Dow Jones drops as China retaliates with tariffs on US goods

The Dow Jones tumbles 600 points as China retaliates against the US in a trade dispute.

The US-China trade war continues with China retaliating against US tariffs on Chinese-made goods. China will increase taxes on of $60 billion worth of US imports by as much as 25%, worrying investors and causing the Dow Jones to plummet by as much as 700 points.

How is the US-China trade war impacting Wall Street?

The US-China trade impasse will affect many US businesses that trade with China and use the nation’s imported goods. China’s finance ministry released a statement noting that the tariff increase is in response to the US raising tariffs on Chinese imports by 25%.

‘China’s adjustment on additional tariffs is a response to US unilateralism and protectionism. China hopes the US will get back to the right track of bilateral trade and economic consultations and meet with China halfway,’ said the ministry in a statement.

US President, Donald Trump, tweeted about China's President, Xi Jinping, and the US-China trade deal falling through.

‘You[China] had a great deal, almost completed, & you backed out!’ tweeted Trump.

Will the US-China trade war hurt the US economy?

IG analyst, Kyle Rodda, noted that an escalation of tariffs on all goods imported and exported between China and the US would hurt the global economy. According to the Federal Reserve Bank of New York, the current round of tariffs caused US businesses to pass costs totaling $1.4 billion a month on to consumers.

Though there is pessimism about the US-China trade impasse, Neel Kashkari, Minneapolis Fed Chair president, said that the US economy is strong enough to withstand the latest taxes.

‘Relative to China, the US is in a very strong position. Not only is our economy bigger, our economy is much less sensitive to trade. Trade is important to the US economy, but it’s much more important to the Chinese economy, just as a share of its economy,’ said Kashkari.

‘So if there’s a tit-for-tat strategy, and I’m not advocating it, but a tit-for-tat strategy would seem to lean toward the US strength rather than the China strength,’ added Kashkari.

With the US-China trade talks collapsing and tariffs increasing, investors will see how the latest conflict between the two nations will play out.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Neem een positie in op indices

Ga vandaag nog handelen in 's werelds grootste aandelenindices.

  • De laagste spreads op Wall Street op de hele markt
  • Een spread van 1 punt op de FTSE 100 en Duitsland 30
  • De enige provider die 24 uur per dag prijzen afgeeft

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.