Asian markets’ morning session up as Wall St sees gains ahead of US elections

Asian markets across the board in Japan, Singapore, Malaysia, and China saw positive trading on Wednesday morning ahead of the US mid-term elections.

Asian markets saw positive trading on Wednesday morning, following Wall Street gains in anticipation for the United States (US) congressional mid-term elections results. The results are viewed as a vote by the US citizens on their president Donald Trump’s governance.

Tokyo shares opened higher on Wednesday, with the benchmark Nikkei 225 up 0.10% or 21.08 points at 22,168.83. Malaysia shares also treaded higher early morning, with the FTSE Bursa Malaysia Kuala Lumpur Composite Index up 0.26% or 4.36 points, to 1712.71.

Singapore shares opened higher, with the Straits Times Index up 23.88 points or 0.8% to 3,084.50. Some bank stocks saw positive trading an hour into market’s open, with OCBC shares up by 1.06% or 12 Singapore cents, at S$11.44, and UOB up 0.28% or 7 Singapore cents, at S$24.72.

Chinese stocks followed the consensus with other Asian markets as mainland investors grow hopeful on the changes the US mid-term elections could bring. China and the US have been embroiled in a trade war and any changes to the election could signal a turning point in the relationship between both nations.

Minutes into trading, the Shanghai Composite Index was 0.14% or 3.74 points higher, at 2,663.09, while the Hang Seng Index was up 0.26% or 69.16 points 26190.12. China’s smaller Shenzhen Composite Index rose 0.57%.

Wall Street’s key indices closed higher on Tuesday as investors put their faith in the US mid-term congressional elections, hoping that the results could shed some uncertainties in the market.

The Dow Jones Industrial Average rose 0.68% or 173.31 points, to close at 25,635.01, while the Nasdaq Composite gained 0.64% or 47.11 points, to 7,375.96 points. The S&P 500 rose 0.63% or 17.14 points, to 2,755.45.

Consequences to change in the house of cards

The Wall Street had been expecting for the Republican Party to lose control of the House of Representatives, while keeping the Senate. US president Donald Trump belongs to the Republican party.

If the Democrats win both the House and the Senate, a sharp selloff is expected in the near term. More tax reliefs are expected if the Republicans keep the House, and stocks may rally due to the tax breaks.

“While the Senate is seen to remain with the Republicans, a status quo Republicans House is expected to help further tax cuts beyond 2020 and a Democratic House to reduce some pressure on the fiscal end and thereby see a more benign rate hike path for equities, both being equities positive,” said IG market analyst Pan Jingyi.

The next 24 hours will be critical in determining the trend for the greenback, said Ms Pan. “As far as the US dollar index goes, prices had been hit back into the consolidation zone last week, trading somewhat directionless on a short-term basis.”

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Find articles by writer

  • Aaran Fronda
    London
  • Angela Teng
    Singapore
  • Anzél Killian
    Johannesburg
  • Becca Cattlin
    London
  • Callum Cliffe
    London
  • Chris Beauchamp
    London
  • Daniel Dubrovsky
    San Francisco
  • James Stanley
    New York City
  • Jeremy Naylor
    London
  • Jingyi Pan
    Singapore
  • Joshua Mahony
    London
  • Joshua Warner
    London
  • Justin McQueen
    London
  • Kyle Rodda
    Australia
  • Martin Essex
    London
  • Michael Boutros
    New York City
  • Monte Safieddine
    Dubai
  • Nick Cawley
    London
  • Nyandabeh Ella Vincent
    Chicago
  • Paul Robinson
    New York
  • Rich Dvorak
    Chicago
  • Salah-Eddine Bouhmidi
    Düsseldorf
  • Shane Walton
    Australia
  • Victoria Scholar
    London
  • Will Hall-Smith
    London
  • Zena Chamas
    Melbourne

Een artikel zoeken

  • Nieuws en handelsideeën
  • Handelsstrategieën
  • Signal Centre

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik stem ermee in dat IG of andere bedrijven van IG Group mij mogen informeren over hun handelsideeën, producten en diensten via e-mail.

Mijn toestemming is vrijwillig gegeven en kan op ieder moment worden ingetrokken. Een dergelijke intrekking van mijn toestemming heeft geen effect op de rechtmatigheid van de verwerking van data die voorafgaand aan een dergelijke intrekking heeft plaatsgevonden. Voor meer informatie over hoe u gebruik kunt maken van het recht op intrekking of hoe we uw gegevens kunnen gebruiken, verwijzen we u naar de privacykennisgeving en toegangsbeleid en naar de informatie over verwerking van gegevens.

window.$CQ = window.jQuery; window.IG = window.IG || {}; window.IG.cq = window.IG.cq || {};

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.

{"@context":"http://schema.org","@type":"NewsArticle","mainEntityOfPage":"https://www.ig.com/nl/nieuws-en-trading-ideeen/indices-nieuws/asian-markets_-morning-session-up-as-wall-st-sees-gains-ahead-of-181107","headline":"Asian markets’ morning session up as Wall St sees gains ahead of US elections","image":{"@type":"ImageObject","url":"https://a.c-dn.net/c/content/igcom/nl_NL/ig-financiele-markten/market-news-and-analysis/indices/2018/11/07/asian-markets_-morning-session-up-as-wall-st-sees-gains-ahead-of/jcr:content/textimage/image.img.jpg/1542116773240.jpg","height":640,"width":895},"publisher":{"@type":"Organization","name":"IG","logo":{"@type":"ImageObject","url":"https://a.c-dn.net/c/etc/designs/onedomain/images/IG-60x60.png","height":60,"width":60}},"datePublished":"2018-11-07T02:55:00+0000","dateModified":"2018-11-07T02:55:00+0000","author":{"@type":"Person","name":"Angela Teng"},"description":"Asian markets across the board in Japan, Singapore, Malaysia, and China saw positive trading on Wednesday morning ahead of the US mid-term elections.","isAccessibleForFree":"True"} if(document.cookie.indexOf('userGdprLevel={"userLevel":"1"')>0){window["optimizely"]=window["optimizely"]||[];window.optimizely.push(["skipPageTracking"]);window["optimizely"].push(["optOutThirdPartyCookies"])}