Asia week ahead - China's PMIs, US Q4 GDP, tariffs deadline?

Global equity markets had largely been adrift this week awaiting the outcome of the US-China trade talks in Washington. Looking into the week ahead, more Fed and the China’s February PMIs would likely provide us with direction.

Source: Bloomberg

Market recap – Centring US-China trade

Once again, we are near the end of US-China trade talks in the week as we pen this week ahead, awaiting updates. One would recall Asia markets catching up to the gains in the US from trade optimism on Monday and it would not be a surprise if we should find the conclusions, expected after Asia’s market close, again playing the key role in shaping next Monday’s commencement. Notably, this week saw President Donald Trump injecting more rosy sentiment surrounding the talks and referring to the March 1 deadline as not a ‘magical date’, thereby enlivening hopes of an extension. The expectation perhaps had all been priced in, but any mention of further details towards a deal would be a crowd pleaser, especially after hearing news of the two sides outlining commitment in principles. One to watch. Note that with the second Trump-Kim summit in Hanoi next week, there would be ample opportunities for the President to speak during Asia hours trade.

Fed Powell testimony

The other key item this week, January’s Federal Open Market Committee (FOMC) minutes release had played out largely in line with expectations, delivering a broadly dovish stance but details are few and far between. The takeaway of Fed members being conflicted on rate hikes had been accompanied by the lack of insight as to where the committee sees rates going into the year-end, an answer perhaps awaiting March’s FOMC projections. Meanwhile on the Fed’s balance sheet run-off, the expected halt before the end of the year is still missing details on the plan.

All said, Fed chair Jerome Powell’s testimony to the Senate Banking Committee and House Financial Services Committee on Tuesday and Wednesday respectively will likely keep us peeled for any further insights. As per the minutes release, the expected reminder of Fed dovishness forms the downside bias for the greenback and support for markets. Limited reaction may however be seen whereupon realization.

US Q4 GDP and other data checks

Amid growth concerns, US Q4 GDP will also finally be released in the coming week. Slated to slowdown to 2.4% quarter-on-quarter according to the market consensus from 3.5% in Q3, the number is likely to reflect the weakness in quarter across segments such as domestic consumption. As seen previously, the plunge in retail sales into December had been one to invite revisions across the board. Look to the reaction with downside risks for the greenback here as well.

It will be a busy week for data watchers with a slew of releases such as February’s ISM manufacturing figure and conference board consumer confidence among others. Euro area GDPs and CPI readings will also be released into the end of the week. Look to the trickle-down effect to Asia markets here.

Watching China’s February PMIs

For Asia markets, the attention will no doubt centre around China’s high-frequency PMI figures. Official PMIs will be released on Thursday for February and the Caixin manufacturing reading thereafter on Friday. January’s manufacturing PMIs had diverged between the official and private number, though both remained within contraction territory. This is an expected likelihood with February’s reading as well. That said, with Chinese New Year falling flat in the month, the market could be taking in the reading with a pinch of salt.

Other items expected across the week ranges Japan’s industrial production to consumer confidence numbers. For the local Singapore market, January’s industrial production and CPI will also be seen on Monday.

Do note that unless we find an extension confirmed prior to the March 1 deadline for tariffs implementation, regional markets will likely be trading cautiously into the end of the week.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Neem een positie in op indices

Ga vandaag nog handelen in 's werelds grootste aandelenindices.

  • De laagste spreads op Wall Street op de hele markt
  • Een spread van 1 punt op de FTSE 100 en Duitsland 30
  • De enige provider die 24 uur per dag prijzen quoot

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.