Asia morning update - tariffs deadline extension cheer

Risk-on is back with the latest announcement of the March 1 tariffs deadline extension, although the reaction is expected to be measured awaiting further detailed updates.

Source: Bloomberg

The trigger for gains at the start of a busy week is of little doubt the latest update on the tariffs deadline extension and an expected summit between President Donald Trump and President Xi Jinping, where a trade deal would likely be signed. Taking to twitter, President Donald Trump had made the latest announcement, although one would reckon the tariffs extension had largely been in the price with the building up of anticipation. The fresh news on the expected summit with President Xi Jinping, however, invites a new wave of questions. President Donald Trump noted that ‘important structural issues including intellectual property protection, technology transfer, agriculture, services, currency’ had been amongst the items moving along in the trade talks. These are some of the more difficult issues on hand, leading one to question which side had been giving in with assumptions leaning towards the US being on the losing end. That said, this positive development in talks so far remains one to boost markets, as evident in US futures this morning.

Notably, reactions had mostly cut across to the FX market this morning as both the offshore Yuan and the related Aussie dollar had been ones to strengthen amid the rosy rhetoric on trade. USD/CNH finds the bearish momentum building, touching a 7-month low this morning with the anticipation of pressure for the currency pair amid China’s expected support for the Yuan. Prices can however be seen entering oversold territory, one to watch.

Asia markets are due to cheer the latest progress on US-China trade though this will not be a raucous one, lacking further details on the prospective trade deal. Short for Singapore’s inflation reading, the day will likely be one waiting for further details on trade. Look to the slew of items as told in our week ahead, where there will really be something for everyone ranging monetary policy in the form of Fed Powell’s testimony, geopolitics of Brexit, the second Trump-Kim summit and packed calendar into the end of the week.

Levels check

S&P 500: The upward momentum from January can be seen fading slightly last week as the indecision in markets came by without the likes of breakthroughs in trade development. Prices remain pressured ahead of the 2800 level, one to watch this week with the slew of events.

US 500 Cash ($10)

Specifically, on tech stocks, the S&P 500 index technology sector ETF (XLK ETF) have yet to find fatigue as compared to the broad index. The test of the next resistance at around $70.95 looks imminent. Watch the Fed and data into the end of the week, though pressure from the growth data end could be a drag.

Technology Select Sector SPDR Fund

HSI: As with US markets, the likes of the Hong Kong HSI and the local STI can be seen waffling awaiting breakthroughs in US-China trade that remains the overhang for markets. The tariffs extension deadline is expected to help push prices, but further details remain the limitation.

Hong Kong HS50 Cash (HK5)

USD/JPY: Risk on atmosphere provided a slight push for USD/JPY this morning, but the ascending triangle resistance at around $110.90 can be seen holding strongly. Watch for a clear break here for the upward momentum to resume. Event risks in abundance this week.

USD/JPY Mini

Friday: S&P 500 +0.64%; DJIA +0.70%; DAX +0.30%; FTSE +0.16%


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Neem een positie in op indices

Ga vandaag nog handelen in 's werelds grootste aandelenindices.

  • De laagste spreads op Wall Street op de hele markt
  • Een spread van 1 punt op de FTSE 100 en Duitsland 30
  • De enige provider die 24 uur per dag prijzen quoot

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.