Asia morning update - no US-China deal yet

Broad statements released by both US and China following talks have provided little strong reasons to cheer, though the optimism expressed may well buoy prices in the near term.

Source: Bloomberg

US-China relations to determine breakout

US markets continued on a fourth session higher, helped by expectedly-dovish Fed minutes. That said, the pace of gains lost steam as patience for the US-China talk conclusion gets tested. The scarce details later provided and the commitment to continue working together had likely been within expectations. Although, some bids on hopes for more details and progress have certainly been reversed in futures.

It does appear that we are in a new year with new sentiment to work with as everyone wakes up to a US and China that now wants to work together. With that, the realization of this overpricing of growth slowdown may be shifting trading strategies to start hunting changes in trend rather than just volatility. More so as the VIX finally slips past 20 as of Wednesday’s close. For the likes of the S&P 500 index, the moderate gains add to the 9.95% gain from Christmas eve’s close, keeping it in waiting at the uptrend resistance. Prices are also closing in on the 2600 level, one to watch as US-China negotiations formulates next steps.

US 500 Cash

Fed still data dependent

The key release overnight had been of little doubt the December’s Federal Open Market Committee (FOMC) meeting minutes, adopting a more dovish illustration compared to its counterparts after the meeting. While Fed members generally perceived that the economy remains strong, there had been a recognition of the downside risks within markets, perhaps a key difference from Fed chair Jerome Powell’s press conference speech.

Notably, however, the debate goes on with regards to the magnitude of the ‘some further gradual increases’ concurred by Fed officials. Judging from the addition of ‘some’ description and the interest to remove the guidance aspects of the statement, the key takeaway would perhaps be the fact that the Fed needs to buy time amid the data and market uncertainties. One should not be too surprise that the January FOMC meeting and the series to follow yields similar rhetoric. Such an outcome would be market-friendly, trickling down to Asia as well, perhaps clearing some of these Fed mispolicy concerns in the near term.

Asia market rangebound breakouts?

Amid a positive backdrop of a benign Fed outlook and a softer greenback, the leads are positive for Asia. That said, the as expected conclusion from the US-China meeting produces a mixed picture across Asia this morning. This had likely been underscored by technical reasons with the approach towards resistance across various indices. The local Straits Times Index had risen alongside Wall Street, coming to the resistance level of its recent consolidation range, seen at around the 3160-3190 levels. A couple of releases are anticipated in the session today including China’s factory inflation that would be of interest. Still, the attention rests on the progress of US-China negotiations moving forward as we await a breakout.

Singapore Index (SD10)

Yesterday: S&P 500 +0.41%; DJIA +0.39%; DAX +0.83%; FTSE +0.66%


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.