Asia morning update - holiday week

Muted movements are expected for Asia markets that would likely find the Chinese New Year holidays a prevalent distraction for a good part of the week.

Source: Bloomberg

As noted in our Asia week ahead, a relatively quiet week sets ahead compared to the barrage of events we saw in the previous one. Alongside the thinned market on the back of the Chinese New Year holidays, a more rangebound trend for prices may well be the picture this week as the market continues to await trigger.

US jobs report strength

Leads from Wall Street had leaned towards the positive with earnings and January’s jobs report supporting equities. An evident surprise on the upside of 304K jobs added, compared to the 165K consensus, saw the market taking well to the release. This was despite the disappointment in average hourly earnings at 0.1% month-on-month (MoM) and tick up in unemployment rate back to 4.0%. Over and above the strong payroll addition shown, the strength in the ISM manufacturing reading at 56.6, beating the consensus, served as another data point to reflect the resilience of the US economy. These figures may well dispel some of the worries over growth slowdown in the economy as the slew of items including the latest government shutdown shrouded markets. Still, the wait is for the series of delayed reading including retail sales data and Q4 GDP that had yet to see a planned release date for a check on the health of the economy. Thus, the muted response on Wall Street had ensued the Dow and the S&P 500 indices to keep gains within mild levels.

Asia open

Early movers in the region including the Nikkei 225 and ASX 200 had commenced on a positive note, both gaining 0.5% when last checked. The rest of the region including the Hang Seng Index and Straits Times Index on half-day operations are expected to see more moderate movements ahead of the holidays. This would nevertheless be gains with the positive US leads and the confirmation of services sector resilience in China following the Caixin services PMI surprise over the weekend. Watch Singapore’s PMI out today, ahead of the set of tier-2 US data, though it would be the State of Union address by President Donald Trump that could capture interest before markets reopen for Singapore on Thursday.

Levels check

S&P 500: The idling continues for the S&P 500 index caught between the 50% and the 61.8% Fibonacci retracement levels, though trading on the upper end of the range with the Fed’s support last week. While the 46% of companies reported Q4 earnings had delivered an adequate 71% beat in earnings, guidance came with hits and misses. The key overhang of the US-China trade issue remains in question, though the item could see little news with China away for the week. Look to further earnings this week for leads including Google’s parent Alphabet on Monday to lead prices.

US 500 Cash ($10)

HSI: The Hang Seng Index had been on the climb in the previous week helped along by the Fed, though prices again face resistance with the US-China issue kicked down the road. Expect muted movements for the market amid the lack of key events to influence, likewise for the Singapore Straits Times Index (below).

Hong Kong HS50 Cash (HK5)

Singapore Index (SD10)

USD index: The greenback had managed to escape a break of the longer-term uptrend with the labour market and ISM reports helping to lift prices into the end of the week. That being said, with the Fed taking an evident dovish turn by pausing their rate hike trajectory, it does look like the US dollar may find little support from monetary policy. Still, sustained resilience in economic indicators may be one to keep prices above water.

US Dollar Basket (SD1)

USD/JPY: This would perhaps be one that holds the most rangebound of trends in light of the balanced view towards risk sentiment at present. Both US-China and Brexit influences are expected to take a break this week that could see trade around the 108-110 levels sustained.

USD/JPY Mini

Gold: The uptrend for Spot Goud holds with the US dollar wavering last week on the back of the Fed dovishness. As mentioned above, the risk sentiment towards the end of things may take a breather with little politics expected in the picture this week. Earnings, nevertheless, could influence the market’s view among others.

Spot Gold (SGD1 Contract)

Brent Crude: The inverse head-and-shoulder pattern continues, with prices showing mild upsides to the end of last week. This had been helped with the tick down in rig count of 14 according to the Baker Hughes rig count and the broad supply picture. What could help prices take off remains the US-China resolution for the demand side of things, one to continue watching to the end of February.

Oil - Brent Crude (SD1)

Friday: S&P 500 +0.09%; DJIA +0.26%; DAX +0.07%; FTSE +0.74%


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Neem een positie in op indices

Ga vandaag nog handelen in 's werelds grootste aandelenindices.

  • De laagste spreads op Wall Street op de hele markt
  • Een spread van 1 punt op de FTSE 100 en Duitsland 30
  • De enige provider die 24 uur per dag prijzen quoot

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.