Asia morning update - cautious start to a busy week

A busy week for Asia markets finds the region in contemplation at the start despite the positive leads off Wall Street. Where we will be heading from here will be a tough call with the assortment of leads in store.

Source: Bloomberg

QT tapering hopes

While earnings played a key role, fresh headlines highlighting that the Federal Reserve had been weighing a potential earlier end to the balance sheet shrinking program provided Wall Street with a boost. As it is, the purchase of treasury securities in itself had no doubt been a monetary policy tool. The halting of which, seemingly suggested for a duration earlier than the market’s expectations, therefore performs the function of easing and had been music to the ears for the markets. All but the defensive consumer staples and utilities sectors contributed to Friday’s 0.85% gain for the comprehensive S&P 500 index. How the abovementioned intention could be telegraphed will be the question for this week’s Federal Open Market Committee (FOMC) meeting as the WSJ piece illustrated the contemplation that Fed members had been in on resolving the details and communicating them.

With the above said, the FOMC meeting had perhaps just risen in importance within the long list of items to watch as outlined in our week ahead piece. A confirmation of any earlier-than-expected tapering, by means of this year-end to 2020, could further enliven markets across US to Asia, one to watch.

Asia open

Monday morning news of Apple’s supplier Foxconn significantly cutting jobs have dampened the positive mood off the gains from US markets, thus leading to the mixed start for the region. More importantly, however, the assortment of high impact events lined up this week seem to be inviting markets to approach with caution. While the Australia market remain closed on Monday for a market holiday, the Nikkei 225 and KOSPI had moved in opposing directions. Meanwhile the HSI and STI are due to see mild gains. A slew of central bank releases is expected this week, but it will be the likes of Caterpillar Inc.’s earnings release in the US session taking the limelight, serving as a bellwether for global industrials and a leading indicator for growth alike.

Market levels

In light of the sting of events this week, it would perhaps be timely to assess the prices on some of the items we follow.

For the comprehensive S&P 500 index, the flatlining of prices in the past week had been apparent after the roller coaster ride through December and most of January thus far. Watch for the US-China trade talks, US GDP readings, FANGs earnings and the Fed meeting on where it would lead markets this week. Any significant disappointment that pushes prices past the 50% Fibonacci retracement level again could see the index susceptible to further downside risks.

US 500 Cash ($10)

Likewise across the pacific to most of Asia bourses such as the Singapore Straits Times Index, where trade had been hanging in the upper end of the consolidation zone. Prices sit awaiting a breakout from above, though over and above the abovementioned items, Chinese PMIs could pose headwinds to gains this week that may lock prices back within the consolidation zone.

Singapore Index (SD10)

Consequently for spot gold, look to how it moves as a function of the US dollar. The $1300 resistance holding strong, but a break above may well happen with any lift in risk sentiment this week.

Spot Gold (SGD1 Contract)

Brent crude prices appear to hold this inverse head-and-shoulder pattern, waiting for further upsides but the true driver for prices remain with demand issue. Should China’s PMI disappoint, and US-China talks conclude without a positive rhetoric, prices may be susceptible to further downsides once again.

Oil - Brent Crude (SD1)

Friday: S&P 500 +0.85%; DJIA +0.75%; DAX +1.36%; FTSE -0.14%


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Neem een positie in op indices

Ga vandaag nog handelen in 's werelds grootste aandelenindices.

  • De laagste spreads op Wall Street op de hele markt
  • Een spread van 1 punt op de FTSE 100 en Duitsland 30
  • De enige provider die 24 uur per dag prijzen quoot

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.