Asia morning update - 'risk-on' day

Optimistic headlines on both US-China trade and the US government shutdown paved the way for the return of the risk-on atmosphere, due to find Asia markets following suit with gains.

Source: Bloomberg

The soft sentiment drivers for markets had circled President Donald Trump overnight with his lack of an outright objection to the border-security deal and the suggestion of his flexibility in the deadline for a trade deal with China. Certainly, an aversion to another government shutdown would clear some sense of political distraction and concerns with regards to the impact on growth. On the US-China end, following the dashing of hopes for a Trump-Xi meeting prior to the March 1 deadline last week, President Donald Trump’s latest hint of openness to extending the deadline lifted hopes for an eventual resolution. While it remains difficult to tell how close the two countries are towards achieving an agreement, President Donald Trump does appear eager to see a deal being reached enthusing the markets.

Notably, however, an extension may also be seen as the US not being willing to compromise on their demands, thus allowing more time for a deal to be ironed out. This again raises the stakes for the meeting this week in China and the implication for markets. Over and above the conclusion and next steps, the determination of whether an extension will be issued may be among the things to watch after this week’s high-level congregation in Beijing.

The hard facts to concentrate on for markets this Wednesday will be the likes of US’ January inflation reading, pertinent for the data-focused Fed. Expectations are for the month-on-month reading to stay unchanged at 0.2% and the year-on-year figure to moderate slightly to 2.1% from 2.2% in December. As heard this morning from Fed Cleveland president Loretta Mester, inflation will likely move below 2 percent in the first part of the year on the back of lower energy prices. Owing to the lag effect post the December plunge in crude prices, risks are to the downside. In turn, watch for any further receding of the greenback strength alongside the offset of the earlier haven bids.

Asia markets look set to tune up the day with gains, counting the hopes of US-China resolution from President Donald Trump’s potential extension to the deadline to meet with President Xi Jinping. For fear of sounding like a broken record at this point, the moves are still expected to be within consolidation across the likes of the Hang Seng Index and the Straits Times Index.

Trades to look at today

The technology sector ETF (XLK ETF) as with the NASDAQ look set to breakout on the upside with the strong momentum. News drivers, as mentioned above, had served to help in the past session. Look to the likes of the US CPI release in the upcoming session while a couple of earnings will also be seen from the said sector this week.

Technology Select Sector SPDR Fund

Support for the EUR/USD pair had served to be strong with prices now trading back above $1.13. Risks are still towards the downside, but the intraday momentum is expected to be supportive with the backing off from the US Dollar with the risk-on mood.

EUR/USD Mini

Yesterday: S&P 500 +1.29%; DJIA +1.49%; DAX +1.01%; FTSE -0.06%


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Neem een positie in op indices

Ga vandaag nog handelen in 's werelds grootste aandelenindices.

  • De laagste spreads op Wall Street op de hele markt
  • Een spread van 1 punt op de FTSE 100 en Duitsland 30
  • De enige provider die 24 uur per dag prijzen quoot

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.