Asia market morning update - what about tariffs?

The likelihood of a trade deal had clearly risen this week, though the tariffs removal question continues to hang in the air for Asia markets to ponder.

Source: Bloomberg

ADP employment disappointment

Wall Street saw to the continued risk-on mood aiding US indices on its run. The S&P 500 index and Dow both clocked moderate gains on Wednesday, charging ahead with news of the reported progress in trade talks and shrugging off data disappointments overnight.

Both the March ADP employment and ISM services PMI came in short of the market’s expectations. The former printed a 129K read against the consensus 170K, which represented some signs of sogginess for the labour market. Although, it appears that investors knew better than to count on this data in light of the lack of strong correlation with Friday’s NFP itself. It would be crucial, however, for Friday’s headline payroll reading to show a significant jump from February’s 20K to reassure the market that the labour market is not heading towards the direction of a contraction.

Meanwhile the ISM non-manufacturing PMI disappointed, coming in at the lowest reading since August 2017, though well in expansion territory at 56.1. All said, however, we do have the 10-year yields up at 2.52% levels, reflecting the abating growth fears within markets at present. Friday’s payrolls release will be one for the greenback and the US indices flatlining at present, requiring the next boost forward.

US-China trade negotiations

To a large extent, the movements overnight had the US-China trade progress to thank following the report of progress marked towards a trade deal. This latest news on a 2025 timeline set for China to realise trade pledges further reinforces the likelihood and may perhaps be a positive news given the long runway. Although, the boost for equity markets in the near term would still fall to a large extent on the question of tariffs removal. Talks continues through to Thursday, one to continue watching for any trickling in of news or even the announcement of a deal signing itself this week. USD/JPY seen reflecting this improvement sentiment, edging up to 111.45 levels despite greenback weakness and narrowing yield differentials. Resistance up ahead towards 111.90.

USD/JPY Mini

Brexit no-deal

Separately on GBP/USD, one can see the convergence continuing with prices picking up despite the chaos that continues for Brexit. Prices had been enlivened to some extent with the latest vote by parliament to rule out a no-deal Brexit once again, though the cross-party talk between PM Theresa May and opposition leader Jeremy Corbyn had yielded little progress so far. The latter is expected to continue just as we wait for where the breakout of the GBP/USD will be with the downside risks so far contained following the gains overnight.

GBP/USD Mini

Asia open

The receding growth concerns coupled with sustained trade hopes provide support for Asia markets into this Thursday session. That said, as told above, investors remain intently awaiting for any determination on tariffs removal on US-China trade. Look to any signs of cautiousness from North Asian markets particularly with China and Hong Kong expected to be away on Friday for a market holiday ahead of US-China trade talk conclusions and the US March NFP release. A light data day is expected for the Asia region.

Yesterday: S&P 500 +0.21%; DJIA +0.15%; DAX +1.70%; FTSE +0.37%


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Neem een positie in op indices

Ga vandaag nog handelen in 's werelds grootste aandelenindices.

  • De laagste spreads op Wall Street op de hele markt
  • Een spread van 1 punt op de FTSE 100 en Duitsland 30
  • De enige provider die 24 uur per dag prijzen quoot

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.