Asia market morning update - growth fear tampers

Asia markets are set to stabilize after falling at the start of the week on the back of heightened fear over growth. A series of central bankers’ appearance will be the focus in addition to US data into the Tuesday session.

Source: Bloomberg

Evasion to safety

The yield-curve as we know, while not commonly talked about alongside the equity market, had captured the market’s imagination since last week. With the inversion of the 3-month/10-year US treasury yield-spread and the San Francisco Fed lending authenticity to this recession indicator, it had perhaps been little wonder seeing the reaction.

That said, the array of literature spreading through the headlines had certainly highlighted that the fact of the matter is that we could be overselling the fear at present. The contributors to this inversion phenomenon had been judged to be more than a lead up to recession with the present-day bond market, what more with the uncertainties still clouding the market outlook. Fed members including Chicago Fed President Charles Evans had also stepped out to reassure the market in terms of the growth outlook. Even if the 3-month/10-year inversion should be succeeded by a recession, this would typically span across the average of a year or more before the occurrence in recent decades. With the Fed also on the market side at present, it would be one looking at data for clearer indications.

Checking on market levels, stabilization was seen for Wall Street at the start of the week. Both the Wall Street and the S&P 500 index concluded near neutral as the VIX settled above 16.0 at the close. A look into the comprehensive S&P 500 index’s sector finds the evasion to safety being apparent in the past week as the defensive sectors were seen leading in the past 5-sesison period as shown in the chart below. Expect this to continue even amid the moderate tampering of fear as the uncertainties sustains this week including the matters over US-China trade talks this week in Beijing.

SPX Sector Returns: 1-Week and 1-Month Source: IG, Reuters

Asia open

With the fear abating as markets look to the growth concerns in a more collected manner, Asia markets are set to recover from the steep pullback. Early movers in the region had been seen trending mixed with the likes of the Nikkei 225 up 1.6% when last checked. Look to the rest of the region to partake mild gains into the Tuesday session. As said, the slew of central bankers will be the highlight alongside more data out of the US such as the consumer confidence reading for March.


Yesterday: S&P 500 -0.08%; DJIA +0.06%; DAX -0.15%; FTSE -0.42%


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.