How will the election impact the RBS and Lloyds share prices?

The UK General Election is fast approaching, but how will it impact the share prices of British lenders like Royal Bank of Scotland and Lloyds?

The UK General Election will take place on December 12, with the pound surging to a six-month high last week after a YouGov poll predicted the Conservative Party would secure a majority of 359.

But how will the upcoming election impact British lenders like Royal Bank of Scotland (RBS) and Lloyds?

Berenberg upbeat about RBS and Lloyds this Xmas

Analysts at Berenberg believe that more domestically focused UK lenders like Lloyds and RBS could see short-term gains if the upcoming election proves to be ‘market friendly’ in a note to investors this week.

The Hamburg-based bank went on to say that it believes that Lloyds could outperform its rivals in the UK, while Barclays and HSBC, which both have large exposure to US and Asia, could struggle.

However, analysts at the Investment bank were quick to point out that any gains Lloyds enjoys from the election will be short-lived, with RBS likely to benefit more over the long-term given the bank’s increased lending capacity.

Overall, the Berenberg analysts urged investors to exercise a degree of caution, with the headwinds facing UK banks this year likely to continue into 2020.

‘We believe headwinds from low interest rates and structural challenges facing investment banks remain poorly reflected in consensus and that cost inflation from the necessary investment in compliance and risk controls may be material,’ analysts said in a note.

Looking to trade Lloyds and RBS? Open a live or demo account with IG.

Analysts optimistic for RBS but mixed about Lloyds

Analysts at HSBC, Deutsche Bank and Goldman Sachs all upgraded their target price for RBS in November, issuing targets of 230p, 235p and 285p respectively.

This year, RBS’ share price remains flat, up marginally on a year-to-date basis at 218p. However, based on that price, the three banks believe that the stock has a potential upside of between 5.5% and 30%.

Analysts following Lloyds are far more mixed about its price trajectory, with Goldman Sachs believing the stock is overvalued, reiterating its ‘sell’ rating and issuing a target price of 51p. Société Générale, however, is far more upbeat, reiterating its ‘buy’ rating and issuing a target price of 76p.

Lloyds closed at 59p on Tuesday. Based on that price, analysts believe the stock could trade -13% lower or rally as much as 28%.

You can go long or short on Lloyds and RBS with IG using derivatives like CFDs.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.