Softer dollar, resilient markets post Trump conference

Financial markets have soared and optimism has risen, but we may be seeing the dawn of the Trump-inspired volatility, a symptom expected pre-elections. 

Source: Bloomberg

The highly anticipated “general news conference” unfolded overnight with the dollar ending the day softer and the US indices declining initially, though the latter later recovered from the initial damage. Anticipation had built up ahead of the conference with the dollar index surging from 102.00 levels to a high of 102.95 as the market held their breath for insights into the President-elect’s economic plans. However, the apparent lack of these mentions saw the dollar index, measured against six major currencies, free falling more than 150 pips to sub-101.40 levels before recovering slightly to trade on either side of 101.80 into Asia morning.

For Asian currencies, that would mean another day without the aggravated outflow pressures, likely a pleasant development for the Chinese authorities which has moved into Bitcoin in their latest fight against capital outflows. The $21 billion pot, a relatively insignificant amount compared to the level of decline for foreign reserves, have caught the attention of the authorities at the start of the year.

On Wednesday, it was reported that the Chinese central bank had conducted spot checks on leading bitcoin exchanges, sending prices down more than 13%. The Chinese currency is likely to see another day of moderated moves with the softer dollar, though the same is unlikely to apply in the medium to longer term.

On equities, the rehashing of drug prices by President-elect Donald Trump had once again taken a shot at the healthcare sector which ended Wednesday as the worst performing sector, down 1.04% on the S&P 500. This is old news for the market, but the reaction appear to be an indication that the market is still discounting the impact the US that is “going to start bidding” in reference to more competitive bidding practices.

The energy sector had meanwhile recovered to lead gains at 1.20% after declining in the first two sessions of the week and brought the S&P 500 to a close of +0.28%. Overnight, crude oil prices had risen, once again with news by the US suggesting that refiners had processed record levels of crude in the previous week.

Early movers in Asia are still riding on the recent positive momentum with KOSPI in moderate black and the MSCI Singapore free surging 0.6% shortly after the open. There could be little to dampen the markets today with attention to focus ahead to China’s December trade, US retail sales and major bank earnings, all due on Friday.

Yesterday: S&P 500 +0.28%; DJIA +0.50%; DAX +0.54%; FTSE +0.21%

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Find articles by writer

  • Aaran Fronda
    London
  • Angela Teng
    Singapore
  • Anzél Killian
    Johannesburg
  • Becca Cattlin
    London
  • Callum Cliffe
    London
  • Chris Beauchamp
    London
  • Daniel Dubrovsky
    San Francisco
  • James Stanley
    New York City
  • Jeremy Naylor
    London
  • Jingyi Pan
    Singapore
  • Joshua Mahony
    London
  • Joshua Warner
    London
  • Justin McQueen
    London
  • Kyle Rodda
    Australia
  • Martin Essex
    London
  • Michael Boutros
    New York City
  • Monte Safieddine
    Dubai
  • Nick Cawley
    London
  • Nyandabeh Ella Vincent
    Chicago
  • Paul Robinson
    New York
  • Rich Dvorak
    Chicago
  • Salah-Eddine Bouhmidi
    Düsseldorf
  • Shane Walton
    Australia
  • Victoria Scholar
    London
  • Will Hall-Smith
    London
  • Zena Chamas
    Melbourne

Een artikel zoeken

  • Nieuws en handelsideeën
  • Handelsstrategieën
  • Signal Centre
window.$CQ = window.jQuery; window.IG = window.IG || {}; window.IG.cq = window.IG.cq || {};

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.

{"@context":"http://schema.org","@type":"NewsArticle","mainEntityOfPage":"https://www.ig.com/nl/nieuws-en-trading-ideeen/grondstoffen-nieuws/softer-dollar--resilient-markets-post-trump-conference--36214-170112","headline":"Softer dollar, resilient markets post Trump conference ","image":{"@type":"ImageObject","url":"https://a.c-dn.net/c/content/igcom/nl_NL/ig-financiele-markten/market-news-and-analysis/commodities/2017/01/12/softer-dollar--resilient-markets-post-trump-conference--36214/jcr:content/textimage/image.img.jpg/1484191431709.jpg","height":229,"width":320},"publisher":{"@type":"Organization","name":"IG","logo":{"@type":"ImageObject","url":"https://a.c-dn.net/c/etc/designs/onedomain/images/IG-60x60.png","height":60,"width":60}},"datePublished":"2017-01-12T03:24:21+0000","dateModified":"2017-01-12T03:24:21+0000","author":{"@type":"Person","name":"Jingyi Pan"},"description":"Financial markets have soared and optimism has risen, but we may be seeing the dawn of the Trump-inspired volatility, a symptom expected pre-elections. ","isAccessibleForFree":"True"} if(document.cookie.indexOf('userGdprLevel={"userLevel":"1"')>0){window["optimizely"]=window["optimizely"]||[];window.optimizely.push(["skipPageTracking"]);window["optimizely"].push(["optOutThirdPartyCookies"])}