GBP/USD soars as Boris Johnson wins substantial majority, what happens next?

GBP/USD soars after Conservatives look set to win the largest majority since 1987. What next for the pound?

General election analysis and talking points

  • Conservatives win largest majority since 1987
  • GBP surges to fresh 2019 high
  • Focus will shift to transition period

Conservatives: 351 (+46)

Labour: 201 (-58)

Lib Dem: 9 (-1)

SNP: 46 (+13)

Results in 629/650

Boris Johnson is on course for a landslide victory

If confirmed, this will far surpass the 326-seat majority needed to govern and thus will pave the way for a smooth Brexit process with Boris Johnson able to pass his deal through parliament (December 20th had been touted as a potential voting day) with ease and take the UK out of the EU at the end of January. In reaction to the initial exit poll, the Pound surged to a fresh 2019 high of 1.3514 amid the reduction in political uncertainty. On the technical front, we expect the Pound to consolidate its gains in the run up to the year end with risks tilted to the upside.

GBP/USD Price Chart: Daily Time Frame (Feb 2018 – Dec 2019)

EUR/GBP Price Chart: Weekly Time Frame (Mar 2015 – Dec 2019

Transition Period

With the Withdrawal Agreement expected to pass, focus will soon shift towards the transition period, due to expire at the end of 2020. Boris Johnson has previously stated that he would not ask the EU for an extension to the transition period (decision must be made before the end of June), making for a tight schedule for the UK and EU to agree an FTA (average time taken for a trade deal is 4yrs), which in turn keeps the risk of a no-deal Brexit on the table. However, given Boris Johnson’s sizeable majority he may feel less pressure to maintain his rhetoric that he will not extend the transition period.

From the EU’s perspective, Brussels expect trade talks will begin in March, noting that an ambitious trade deal is unlikely to be negotiated and ratified by December 2020 with only the possibility of a quick FTA on EU terms.

Bank of England

The election outcome is likely to see a reduction in political uncertainty that has stifled UK economic activity since the EU referendum, thus potentially prompting the Bank of England to shift towards a more neutral stance. That said, this will also be predicated on a notable improvement in UK data, particularly that of the jobs markets as well as a consistent rise in business investment going forward.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.