Japan’s household spending falls for third straight month as weak consumption plagues growth

Expenditures on households have been slow to improve due to the stagnant wage environment in the country as firms are reluctant to raise salaries.

Customers shopping for groceries in Japan Source: Bloomberg

Household spending in Japan fell for the third straight month in November, down by 0.6% on a year-on-year basis, a performance worse than the 0.1% drop economists had expected.

The fall in November worsened from the 0.3% fall in October, data from the Ministry of Internal Affairs and Communications showed, adding to uncertainties on the country’s flaccid economic growth performance.

Household spending for November was down in segments such as food, fuel, and medical care but was up for categories such as housing, and education.

Household spending in Japan is a key contributor to the private consumption cluster which accounts for more than half of Japan’s Gross Domestic Product.

Expenditures on households have been slow to improve due to the stagnant wage environment in the country as firms are reluctant to raise salaries. A pick up in consumption is important to drive the country’s 2.0% inflation target. When consumers tighten their purse strings, firms will be less encouraged to raise the price of goods due to the cost-sensitive environment.

Japan’s core consumer prices eased in November compared to the previous month, and were below economists’ expectations as lower oil prices helped reduced energy costs.

The conditions in Japan spell out a weak economic growth environment amid depressed wages, however, economists are hoping for the country to rebound in its performance for the last quarter of the year.

Japan’s economic growth for the third quarter shrank 0.6% from the previous quarter, lower than the preliminary forecast of a 0.3% decline and economists’ expectations of a 0.5% fall, due partly to a slew of natural disasters that beleaguered the nation from July to September.

The fears of a global slowdown and signs of United States Federal Reserve putting a brake on its round of interest rates hikes have led to investors turning to safe-haven currencies such as the Japanese yen. This could also lead to a rise in the currency, making its goods more expensive to export.

Japan’s bank lending up 2.4% in December

Separate data from the Bank of Japan showed bank lending in the country rising by 2.4% in December, at ¥534.55 trillion. The increase follows the 2.1% rise in November.

Excluding trusts, bank lending rose 2.5% to ¥465.23 trillion, up from a 2.2% rise in November.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

De marktupdate van IG

Een vooruitblik op de aankomende beursdag, elke ochtend in uw inbox. Ga altijd goed geïnformeerd de markt op en schrijf u nu in voor deze gratis dagelijkse marktupdate.


Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.