China’s manufacturing PMI performance worse-than-expected in October

The official manufacturing purchasing managers’ index was at a score of 50.2 points, lower than analysts' expectations.

Workers in a factory

China’s manufacturing sector slowed down in October from the previous month. The official manufacturing purchasing managers’ index (PMI) was at a score of 50.2 points, lower than analysts' expectations.

Manufacturing PMI for this month weakened compared to 50.8 points in September but it remained in expansionary mode, data from the National Bureau of Statistics showed. A reading above 50 points indicates an expansion, while a reading below that shows that the sector is in a contractionary mode.

Analysts in a Reuters poll had expected the sector to perform at 50.6 points for the month.

The bureau said its non-manufacturing index came in with a score of 53.9 points, lower compared to 54.9 points in September.

The factory slowdown could be attributed to the ongoing United States (US)-China tariff war, as some US tariffs went into effect in October.

Just weeks ago, the International Monetary Fund said that the trade war escalation between the duo is likely to hit China harder than the US, and shaved the growth prediction for China next year to 6.2%, which will make it the slowest growth rate since 1990.

For the third quarter, China’s gross domestic product growth increased 6.5% on a year-on-year basis. The performance was slower than the second quarter, and the weakest pace since the first quarter of 2009.

The Chinese Yuan has also recently been treading on new lows. Analysts expect the currency to fall further, as the slowing economy would not support the strength of the Yuan.

The Chinese Yuan was ¥6.97 against the greenback on Wednesday morning.

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.