Australian dollar unchanged by CAPEX despite beating estimates

Australian dollar unchanged by CAPEX despite beating estimates

Australian dollar flat despite strong capex data
Source: Bloomberg

New figures released by The Australian Bureau of Statistics have barely moved the Australian dollar against the greenback, despite better than expected CAPEX data.

ABS figures show an uptick in September private capital expenditure(CAPEX) with the CAPEX slipping 0.5%.

In response to the results, the AUD/USD barley moved above 0.73, remaining relatively unchanged post-CAPEX release.

The Capex was better than estimated, with analysts expecting the Q3 CAPEX to rise 1 %, following a revised -0.9 % reading.

Suprising analysts, the Q4 estimated CAPEX in the 2018/19 financial year came in at AUD $114.1 billion, beating the estimated $108.5 billion.

Private New Capital Expenditure figures

  • According to the ABS, the trend volume estimate for total new capital expenditure fell by 0.4% in the September quarter 2018 while the seasonally adjusted estimate fell by 0.5%.
  • ABS figures show the trend volume estimate for buildings and structures fell by 1.6% in the September quarter 2018 while the seasonally adjusted estimate fell by 2.8%.
  • ABS figures show the trend volume estimate for equipment, plant and machinery rose by 1.3% in the September quarter 2018 while the seasonally adjusted estimate rose by 2.2%.

Forex traders await Fed meeting results

Analysts say the AUD/USD was more likely to change after yesterday's rally, reacting to Fed chairman Powell's speech, which had many investors betting the Fed’s would pause the next rate hike.

Yesterday’s comments by Powell moved the AUD/USD to top range, with analysts predicting a clean break higher post weekend meeting between President Trump and Xi.

While other factors come into play, Powell’s speech saw a move in many foreign currencies, including the Australian dollar.

Analysts say the AUD/USD was among the best preforming pair in response to Powell’s speech.

Post-speech, some of the most significant movers were:

The EUR/JPY, rallying overnight with the EUR crossing as high as 129.25 after the Fed Powell speech.

The USD/CNY slumping slighting after the Fed Powell speech, with an estimated range 6.9300- 6.9450.

It’s expected the most significant moves will be seen after the Federal meeting on Friday.

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.