Asia factories slack as trade war agonizes

Soft factory activity was seen from China, South Korea, Taiwan, Indonesia, and Malaysia, indicating a broad slowdown in factory activity throughout Asia.

car_factory

Factories in Asia collectively felt their factory lines stagnate in October, the same month which saw some United States (US) tariffs on China take effect.

Soft factory purchasing managers’ index (PMI) numbers were seen from China, South Korea, Taiwan, Indonesia and Malaysia, indicating a broad slowdown in factory activity throughout the world’s largest and most populous continent.

South Korea’s Nikkei PMI fell from 51.3 points in September to 51 points last month while Indonesia’s PMI edged lower to 50.5 points.

Taiwan and Malaysia factories felt a larger slump in activity, with their PMIs reversing from expansion to enter into negative territory. Taiwan’s Nikkei PMI fell from 50.8 points in September to 48.7 points, while Malaysia’s Nikkei PMI reversed from an expansion of 51.5 points in September to contract at 49.2 points.

A lone bright spot could be seen from Japan’s Markit/Nikkei PMI which adjusted to 52.9 points for last month, higher than September’s 52.5 points, helped by a rebound in export sales.

China, the country that is directly involved in the trade spat with the US, saw its Caixin/Markit PMI stall at 50.1 points for last month, a slight increase from 50 points in September. Economists in a Reuters poll had expected the sector to fall to a contractionary reading of 49.9 points.

Official PMI numbers from China, which measures the performance of large enterprises pointed its manufacturing sector at a score of 50.2 points, a slowdown from 50.8 points in September.

The US and China have slapped tariffs on each other in an ongoing trade fight, with the US imposing about US$250 billion of duties on Chinese goods and China retaliating with US$110 billion on US items.

The International Monetary Fund have said that the trade war escalation would hit China harder than the US and have downgraded the country’s growth outlook for next year.

The US is said to be preparing to announce tariffs on all remaining Chinese imports by early December if upcoming talks between both presidents this month fail to ease the trade war tension.

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.