FMG, BHP and Rio Tinto share prices plummet as panic spreads

Markets across the globe have witnessed steep declines as uncertainty around the full impact of the Coronavirus mounts.

Rarely do markets move in straight lines — all too often are they interrupted by events that are outside of anyone’s scope to predict, control or contain.

Indeed, as new instances of coronavirus emerge across the globe and panic spreads – markets and communities have already begun to feel the impact. Bloomberg, for example, reported on Monday night, that ‘iron ore futures extend losses to 6% on virus spread concerns.’

Besides commodities, equity markets across the globe have tumbled in the last few days. The ASX 200 plunged as much as 112.7 points when the markets re-opened today, the FTSE collapsed 173 points and the S&P500 fell more than 1.5% yesterday.

As investors fled risk assets, bonds rallied strongly in response.

According to Alec Young, MD of Global Markets Research at FTSE Russell – this all comes down to uncertainty.

Here, Mr Young said:

‘Markets hate uncertainty, and the coronavirus is the ultimate uncertainty – no one knows how badly it will impact the global economy. China is the biggest driver of global growth, so this couldn’t have started in a worse place.’

Do you own Australian or international shares? You can hedge your downside risk by trading CFDs now.

Chinese equity markets are not expected to re-open until 3 February.

Iron ore price in focus

Taking a step back, on 24 January, Fastmarkets Metal Bulletin reported that:

‘Seaborne iron ore prices were rangebound on Friday 24 January while the week-long Chinese New Year holiday starts, but market participants who were still working believe that the outlook is bearish with the ongoing fears of the coronavirus not being contained.’

Taking a broader perspective, Hellenic Shipping News, commenting on the coronavirus’ potential impact on iron ore markets, said:

‘It will, however, only become a problem for iron ore and steel demand if it spreads far enough to make an impact on China’s construction season, which tends to start in earnest after the Lunar New Year break.’

If equity markets are anything to go by – looking particularly at the broad declines of Australia’s big three mining companies today – market participants have potentially already decided that it is a problem.

Rio Tinto, FMG and BHP share prices all fall

All up, Australia’s mainstay iron ore miners were some of the worst performing ASX stocks today – as China’s significance, as it specifically relates to Australia’s iron ore exports – likely weighed heavily on traders and speculators.

Around 80% of Australia’s iron ore exports are China-bound, after all.

Fortescue Metals Group Ltd (ASX: FMG) bore the brunt of this uncertainty today, with its share price collapsing as much as 7.97% in the first two hours of trade.

Yet speaking to FMG’s truly spectacular share price run-up in the last 12-months, even when factoring in today’s decline – the stock is still up around 128% – over the last year.

BHP Group and Rio Tinto Ltd also witnessed broad declines today – though faring better than FMG – their share prices still dropped as much as 3.71% and 3.63%, respectively.

At the time of writing, BHP traded at $38.95 per share, while Rio Tinto’s share price hit $99.43 – a little after noon.

Ready to start hedging? Open an account with IG today to get started.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.