Facebook share price: what to expect from Q2 earnings

Facebook continues to battle controversy, but the long-term outlook still looks bright for the social media giant.

Facebook Source: Bloomberg

When does Facebook report its Q2 earnings?

Facebook will report its quarter two (Q2) earnings aftermarket on 24 July 2019.

The stories the markets are following:

  1. Financials
  2. Usership
  3. Regulatory tightening
  4. Libra-coin

Financials

Equity analysts are expecting another mixed quarter of results from Facebook, but the long-term picture is expected to remain solid. Annualised revenue, net-income and earnings growth are forecast to be solid, but the company is expected to show the effects of fines and ongoing legal costs. The earnings outlook remains positive for Facebook, however, courtesy of strong growth in the company’s WhatsApp and Instagram applications, and expected user growth and therefore advertising revenue through those platforms.

Usership

Facebook users are expanding, and are expected to continue to expand, into the future. But the rate of user growth and user frequency is slowing. Having battled through a terror year for public relations, following several high-profile instances of data and privacy breaches, investors will be monitoring to what extent these controversies have eroded consumer engagement and trust. This relates especially to the impact this dynamic has had on Facebook’s digital advertisement revenue – which remains the company’s major revenue source.

Regulatory tightening

Facebook has attracted the ire of regulators, politicians, the public and markets for its questionable approach to users’ privacy. Only a month ago did the US Fair Trade Commission slap a $5 billion fine on the social media giant for repeated breaches of privacy laws. Of even greater concern to market participants is growing calls from policymakers, and even US President Donald Trump, to introduce anti-trust legislation against US tech giants, to curb their growing monopolistic behaviour.

Libra coin

Another source of controversy, and excitement, around Facebook this reporting season is the company’s recently announced plans to launch its own cryptocurrency, libra coin. Though unlikely to change the fundamental perceptions of Facebook’s current value, investors will be watching for commentary from the firm about its ambitious desire to launch its own currency. Further to this will be the market’s response to the viability of the project before its proposed launch in 2020 – from both the operational and regulatory perspectives.

In the numbers - the financial metrics to watch:

Metric Value (Est. Quarter on Quarter) Growth (Est. Year on Year)
Earnings per share (EPS) $1.87 7.70%
Revenue $16.5 billion 24.67%
Operating profit $6.24 billion 6.37%
Net Income (adj.) $6.28 billion 2.34%
Daily active users 1.57 billion 6.80%
Monthly active users 2.41 billion 8.07%

Stock analyst recommendations and consensus price target:

Buy Hold Sell Price target
46 6 2 $217.86

Facebook chart

Facebook chart

Source: IG charts

Indicator Support resistance 50-day EMA 200-day EMA Daily RSI
Level $187 $220 $187 69

What might the markets’ outlook be from Facebook’s earnings?

Overall, the outlook for Facebook remains solid. Uncertainty around the company will likely remain high into the future, as regulatory risks mount, and the company launches into ambitious new projects and business models. But Facebook’s core business looks capable of growth, with analysts expecting earnings to continue to expand at an industry-competitive tick.

The current share price remains below equity analysts’s consensus target, suggesting long-term upside for the company’s shares. Momentum indicators also suggest the trend is higher, although a short-term pullback in the price may be afoot as technicals climb towards overbought levels.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.