Expecting little out of US-China trade talks

The moderate optimism on a limited trade deal had been wiped away with reports of the lack of progress in deputy level talks. Low expectations for any breakthrough in Thursday’s talks one to drive markets.

Source: Bloomberg

Updates on US-China trade keeps its grip on markets as we await the commencement of trade talks going into Thursday. South China Morning Post’s latest report stated that no progress had been made in deputy level talks and that US-China trade talks are only expected to last for a day once again, dampening sentiment with regards to this key concern for markets. The takeaway from the conflicting messages perhaps remains the fact that there lacks a middle ground between the two sides and even if any interim deal should be agreed upon, it may be built on fragile relations.

Two way risks for markets persist when it comes to risk assets going into events such as US-China trade talks. That said, the expectations of limited progress keep the bias towards a risk-off tone for markets. USD/JPY may be the best to capture the moves amid such a situation with prices being capped by the $107.43 resistance at present and a break on the downside at $106.74, one to trigger further selling.

Source: IG Charts

Fed minutes

Notably, greenback strength, assessed through the US dollar index which is measured against six major currencies, were seen little changed despite the abovementioned development. Limited reactions had likewise been noted towards the release of September’s Federal Open Market Committee (FOMC) minutes which reflected concerns from Fed members that the market may be anticipating more cuts than would be delivered. That said, it perhaps comes as no surprise given fresh comments from Fed Powell whereby attention had been paid to the risks faced by the economy, continuing to build the expectation for an October move. Look to the series of data including the likes of September’s CPI and Friday’s University of Michigan consumer sentiment updates which are expected to have a greater sway.

Asia open

The conflicting updates on US-China trade can be seen whipsawing early movers with the likes of the ASX 200 and the Japan 225 joining US futures in red. The lack of clarity and the approaching of the trade talks could keep Asia markets sensitive towards any updates. As said above, the bias is towards a risk-off tone on the US-China trade meeting that could cap upsides even if positive news arrives ahead of the talks itself.

For the day ahead, look to a slew of data releases ahead of the US-China meeting commencement. China’s loan conditions may be expected ahead of UK’s GDP and US CPI releases.

Yesterday: S&P 500 +0.91%; DJIA +0.70%; DAX +1.04%; FTSE +0.33%


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Neem een positie in op indices

Ga vandaag nog handelen in 's werelds grootste aandelenindices.

  • De laagste spreads op Wall Street op de hele markt
  • Een spread van 1 punt op de FTSE 100 en Duitsland 30
  • De enige provider die 24 uur per dag prijzen quoot

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.