Everything you need to know about CIMIC’s 2019 full-year results

We examine some of the key things revealed as part of CIMIC’s full-year results.

CIMIC share price: the story so far

The CIMIC (ASX: CIM) share price hit a 52-week low yesterday – ending out the session at $28.17 per share. Though it rebounded today, following the release of the company’s full-year results, it still trades well-off its yearly high of $51.5 per share.

Indeed, it’s been a bumpy 12-months for the ~$9.6 billion construction giant: a short report that accused the company of inflating profits, minimising losses on the company’s Middle East investment and flattering cash flows through the use of financial factoring was likely one contributing factor to this protracted sell-down.

Though the company saw some investor optimism return in the last few months – with the stock trading around the ~$35 per share mark into January – the revelation that the company would be exiting the Middle East and taking a $1.04 billion write-down in the process, saw the stock fall again.

Do you own CIMIC shares? You can hedge your downside risk by trading CFDs now.

Full-year optimism may be returning

Maybe though, investors are back on-board with CIMIC – as its share price was bid some 2.77% higher in the first 30 minutes of trade this morning off the back of yesterday’s after-market, FY19 release.

Here, CIMIC posted results that saw net contract debtor figures decline, cash flow improve; the company’s mining segment also recorded impressive sales growth.

On the top-line, the company posted revenues of $14.7 billion, operating cash flow of $1.7 billion and net cash of $832 million. Impressively, CIMIC’s mining segment saw sales increase 13% in FY19.

The construction giant further noted that it returned some $526 million to shareholders – through a combination of buy-backs and dividends in the 2019 fiscal period. This comes even after considering the suspension of the company’s FY19 Final Dividend.

Moreover and when excluding the Middle Eastern exit from BIC Contracting (BICC); on the bottom-line the company reported earnings (NPAT) of $800 million – representing a year-over-year increase of 3%.

Looking forward, the company now expects FY20 earnings (NPAT) in the $810 million to $850 million range. Such estimates, are of course, subject to market conditions, notes the company.

Speaking of these results, CIMIC Group's Executive Chairman – Marcelino Fernandez commented: 'Our construction, mining and mineral processing, services and public private partnership operations continued to perform well during 2019, in line with our expectations.'

Commenting on the construction giant’s decision to exit the Middle East, Mr Fernandez further said:

'Our decision to exit our financial investment in the Middle East will allow us to focus our resources and capital allocation on the growth opportunities in our core markets in Australia, New Zealand and the Asia Pacific.'

CIMIC also announced that Juan Santamaria would commence as the Group's CEO, effective today: 5 February.

By 11:19 (AEDT) Wednesday, the CIMIC share price continued to trend up – trading at $29.96 per share – some 6.64% higher than it did at Tuesday's close.

Practise trading Australian stocks with an IG demo account now


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.