CSL shares: UBS outlook bullish as 2019 full-year results near

UBS has tentatively placed a 12-month price target of A$223 per share on the ASX-listed, A$99.8 billion biotechnology giant.

UBS rates CSL share price a buy Source: Bloomberg

Even as US-China trade tensions intensify, CSL’s share price has continued to rise as we head towards the release of its 2019 full-year results, due out this Wednesday.

CSL share price: room left to run?

CSL Ltd has been a consistent performer year-to-date, seeing its share price increase 18.69%.

A strong balance sheet, an upgraded 2019 earnings outlook, and a growing line of vitally important products have all likely contributed to this share price momentum.

Even so, the Swiss investment bank UBS thinks that CSL’s share price still has room to run – even if just a little.

Here, the investment bank holds a bullish, though reserved view of CLS (ASX: CSL), slapping a buy rating and a 12-month price target of A$223 per share on the biotech giant.

Importantly, this ‘buy rating’ and 'price target' both remains under review, and may be altered by UBS depending upon market events.

Regardless of this, UBS thinks the company is well placed to meet current (revised and upgraded) earnings guidance. Specifically, UBS believes that CSL will report earnings of US$1,893 million (US$1,953 million, when accounting for currency fluctuations), when it releases its FY19 results.

Growth slows in FY20

Though UBS remains optimistic, the investment bank does believe that CSL’s growth will decelerate somewhat in the 2020 fiscal year.

According to the bank, one of the likely factors set to impact earnings relates to changes concerning the direct distribution of one of CSL’s key products in China – albumin.

Overall, UBS sees CSL reporting low double digit underlying profit growth in the 2020 fiscal year, with the bank predicting NPAT figures of US$1,989 million.

If growth slows, where to next?

Indeed, CSL Ltd has been a strong performer in the last five years, with its share price more than tripling in that period.

With such phenomenal growth however, the question that investors are likely now most concerned with may be: how much longer can this growth, both in terms of earnings and share price returns continue?

Or maybe of even more relevance, how does CSL’s current and future growth align with the company’s current valuation?

CSL will release its 2019 full-year results this Wednesday.

Click here to read our previous coverage of CSL's earnings release.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.