BT share price: 4 things to watch out for ahead of its Q2 results

The British telecoms provider will unveil its second quarter results on Thursday, with investors eager for a progress report on its turnaround strategy after the stock hit a four-year low earlier this year.

Challenging market conditions pushed BT Group’s shares to hit a four-year low in August, though the stock has gained more than 25% since then with investors encouraged by the telecom’s turnaround strategy.

However, analysts remain sceptical about the company’s performance and, unlike BT’s management, don’t believe its share price will make significant gains over the short-term due to ‘significant uncertainties’ facing the telecoms provider.

Looking to trade BT and other telecoms stocks? Open a live or demo account with IG

Analysts uncertainty about BT shares

Despite BT doing its best to remain upbeat about its growth prospects, analysts remain sceptical about its prospects over the near-term, with concerns raised over its ability to fund its fibre broadband rollout to 15 million homes across the UK by 2025.

‘BT acknowledged significant uncertainties remain and until there is visibility, we think it will be difficult for the share price to re-rate in the near-term,’ UBS analysts said in a note to investors.

Brexit uncertainty continues to weigh heavily on BT’s share price, as does the threat of a British ban of Chinese telecoms equipment manufacturer Huawei, a major supplier to BT.

Analysts at Berenberg echoed similar sentiments to their counterparts at UBS, telling investors that ‘while BT looks increasingly cheap on valuation, it is hard to see the share performing until the uncertainties are to some extent addressed’.

Uphill battle for BT

BT faces a myriad of challenges, some created by the market and others by itself, with the company's balance sheet laden with debt at a time when competition among British telecom providers is high.

However, earlier this month, BT published its turnaround strategy which aims to ‘boost’ its UK business. The news was well-received by investors, sending its stock more than 25% higher to 200p, after hitting a four-year low of 158p in August.

You can go long or short on BT with IG using derivatives such as CFDs.

Openreach remains a priority for BT

Openreach, BT’s broadband and telephone network unit, remains a priority for the group.

However, its margins are being squeezed by industry regulator, Ofcom, consumers stand to benefit from the watchdog’s close eye on broadband providers, with it helping to improve accessibility to high-speed internet connections at lower prices.

But a better deal for consumers comes at the expense of limiting returns for investors.

BT hopes to remain on track to hit full-year guidance

BT remains on track to hit its full-year guidance, with the company looking to deliver adjusted EBITDA of between £7.9 billion - £8 billion, along with free cash flow of between £1.9 billion - £2 billion.

However, the company remains under significant pressure from multiple angles and its turnaround strategy will need to provide tangible results if its stock is to continue to rise.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.