BT share price: 3 things we learnt from its Q1 results

The British telecoms company has taken drastic action in response to its declining share price, with it offloading its fleet management unit and looking to spin off its tower business, but will it get the results it seeks?

BT Group saw its share price continue its descent after recording a disappointing set of results last week, with its management laying out major restructuring plans that focus on rolling out superfast fibre broadband in the UK.

IG looks at the main takeaways from its latest trading update and whether its restructuring plans will reap the right rewards or put added strain on its dividend.

BT accelerates full-fibre broadband in the UK

The lacklustre set of results were met with a pledge by BT to help the UK government in its ambition to rollout superfast fibre broadband throughout Britain by 2025.

‘On network investment, we welcome the Government’s ambition for full fibre broadband across the country and we are confident we will see further steps to stimulate investment.’ BT CEO Philip Jansen.

‘We are ready to play our part to accelerate the pace of rollout, in a manner that will benefit both the country and our shareholders, and we are engaging with the Government and Ofcom on this,’ he added.

Will BT’s growth strategy put pressure on its dividend?

With the British Prime Minister Boris Johnson looking to accelerate its UK-wide rollout of broadband to 2025 and BT obliging in undertaking this monumental task, investors are likely concerned that the plan may put pressure on its dividend to help finance the project.

The company did announce an unchanged dividend of 15.4p a share at its annual results in May, with it reiterating that it plans to deliver the same payout to shareholders this year.

However, its management did indicate at its annual general meeting in July that it was considering slashing its dividend, along with a host of other options that include capital expenditure cuts to fund its broadband ambitions.

Practise trading BT and other telecoms stocks with an IG demo account.

BT delivers Q1 results in line with expectations

Overall, BT delivered its Q1 results in line with expectations, with adjusted EBITDA declines in consumer and enterprise business lines partly offset by a decent growth globally.

As such, the telecoms provider said that it remains on track to meet its full-year guidance. However, the company recognised that it must become more competitive if its to build a strong foundation for future growth.

‘In building a better BT for the future we need to be even more competitive,’ Jansen said. ‘We will continue to take decisive action, including on price, to further strengthen our customer propositions and market position, both to respond to any short-term market pressures and to capitalise on longer-term opportunities.’


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.