Brambles shares: what’s the outlook as Q1 sales revenue hits $1.16B?

The outlook for Brambles remains on-track, with the company’s CEO today reiterating previously stated FY20 guidance.

Brambles Q1 results in focus Source: Bloomberg

Morning price action

Brambles (ASX: BXB) – the A$17 billion large-cap, today provided the market with its FY20 first quarter trading update.

The market responded with decisive bullishness to the Q1 update, bidding the Brambles share price some 3.27% higher in the first hour of trade, to as high as A$11.37 per share.

Brambles Q1 results at a glance

Brambles saw modest top-line growth during the first quarter of 2020, with the company reporting particularly good growth in its CHEP Americas segment.

From continuing operations Brambles reported revenue figures of $1,159 million – a favourable increase on the prior corresponding quarter’s $1,139 million. At constant FX rates this represent a 5% increase, while on actual FX rates it is a more mild 2% increase.

As noted above, the CHEP Americas segment was the best performing for the group during Q1, seeing its sales revenue increase 7%, at constant FX rates.

This, as pointed out by the company, reflected ‘higher price realisation across the region, particularly in Latin America, rollover benefits from US pallet contracts won in the prior year and solid like-for-like volume growth in the US and Latin America.’

In comparison, CHEP EMEA and CHEP Asia-Pacific sales revenue came in slightly lower, increasing 4% and 2%, respectively, at constant FX rates.

Speaking of these results, Brambles’s CEO, Graham Chipchase commented that, ‘our first-quarter sales performance reflects pricing discipline and ongoing volume momentum despite increasing macroeconomic uncertainty in our major markets.’

FY20 guidance remains unchanged

Pleasantly, Brambles also took today’s Q1 trading update to reiterate the company’s FY20 guidance, with Mr Chipchase noting that the prior guidance outlined during the Brambles’s FY19 results remains unaltered.

Specifically, it was pointed out that:

‘On a constant-FX basis, we continue to expect sales revenue growth to be at the lower end of our mid-single digit objective and Underlying Profit to be in line with, or slightly above sales revenue growth, including the impact of the new leasing standard, AASB 16.’

Brambles share price: analyst expectations

According to Bloomberg Data, analysts currently have 1 buy recommendation, 8 hold recommendations and 2 sell recommendations on Brambles. Such views have evidently not stopped investors running Brambles higher today.

Year-to-date, the Brambles (ASX: BXB) share price has now risen a little more than 12%; lagging the ASX 200 only somewhat.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.