Boeing share price rises on Iranian shootdown assertions

Boeing's share price is again on the ascend, but a third air crash in just 15 months could prove disastrous for its medium-term market value.

Stocks of US aircraft manufacturer Boeing Co managed to climb back up 2.5% on Thursday (09 January), following a share price dip the morning after a 737 crash in Tehran, Iran.

The aviation company had initially lost over 2.1% of its market capitalisation in early trade on Wednesday morning, after it was reported that Ukraine International Airlines Flight PS752 – a Boeing 737-800 that was carrying 176 passengers and crew, had crashed shortly after take-off due to a technical issue.

Then on Thursday morning, US and Canadian intelligence officials said it is ‘highly likely’ that an Iranian anti-aircraft missile strike had shot the plane down, after mistakenly identifying it as a threat.

Following the comments, Boeing share price rallied to US$341.73 at around noon time – close to pre-accident levels.

Third 737-related incident in 15 months

This is the third 737-related incident for Boeing, following the twin disasters of the 737 Max in October 2018 and March 2019 that claimed a total of 346 lives on board Lion Air Flight 610 and Ethiopian Airlines Flight 302.

Both crashes had prompted aviation authorities globally to ground the 737 Max series. As of January 2020, Boeing has suspended all production of the 737 Max.

Prior to the accident, the aircraft maker’s stock value had been on a comeback trail. Share price had gained 3.5% in the first trading week of 2020 alone, from the five-month low point of US$325.76 on 31 December 2019, although market analysts say rallies at the start of the year are not unusual.

Take advantage of rising and falling market prices by going long or short with an IG demo account today.

Bumpiness ahead for share price?

This latest crash could affect Boeing’s share price not only in the short haul, but also potentially spill over into the rest of the year.

If previous investor reactions are any indication, Boeing’s market value could be in for a harder landing. Following the 29 October 2018 incident, the aviation giant also saw its market capitalisation plummet by US$33 billion.

Panic was once again in the air with the Ethiopian crash that not only took down with it 157 lives, but over ten percent of Boeing’s share price. The result was a loss of over US$25 billion in market cap.

This setback has come just as market experts are starting to view Boeing as a comeback stock, after what has been an inconsistent 2019 filled with some highs and many lows.

Burkett Huey, Associate Equity Analyst at Morningstar Inc, wrote on 23 December 2018 that Boeing still possesses a significant competitive advantage over other aviation players, giving the company a ‘wide moat’ rating.

‘Despite the current troubles with the grounded 737 MAX, we believe that structural barriers to entry in the aircraft manufacturing market and the substantial expense and difficulty required for customers to switch suppliers provide incumbents with intangible assets and switching costs will solidify their place at the top of the commercial aerospace value chain,’ he wrote in a note.

According to The Wall Street Journal, Boeing Co currently has a ‘hold’ consensus, with 14 brokerage firms out of 23 rating it so. Seven analysts gave the stock a ‘buy’, one to ‘sell’, and one on ‘overweight’. They also gave an average price target of US$373.32 per share.

Stay tuned to IG.com for all the latest on Boeing share price.

Take advantage of rising and falling market prices by going long or short with an IG demo account today.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.