BHP share price rises 1.42% following June activities report

Following the release of BHP’s fourth quarter activities report, analysts from the Royal Bank of Canada continue to prefer BHP shares over Rio Tinto.

BHP Billiton Ltd, the A$199 billion global mining company released its Q4 activities report this morning.

Investors responded positively to the report, with BHP’s share price rising as much as 1.42% during morning trade.

Here’s everything you need to know from BHP’s Q4 activities report:

Production increases across the board

Between March and June, BHP saw some healthy increases in production across nickel, coal and iron ore. Overall, production rose 11% in the June quarter.

Nickel production rose 49% from March to June, as output from the Kalgoorlie smelter ramped up following the completion of vital repairs.

Improved mining performance also saw metallurgical coal production increase 20%, with the June quarter witnessing significantly better weather conditions.

Iron ore production was up 12%, as BHP’s Western Australian Iron Ore (WAIO) processing hub returned to full capacity after being negatively impacted by cyclones in March.

Lastly, petroleum and copper production posted more modest increases in the June quarter, up 3% and 6% respectively.

BHP's major projects tracking well

As it stands, the company has five major projects under development, spanning petroleum, copper, iron ore and potash.

Promising progress was also made on the company’s North West Shelf Greater Western Flank-B project, which managed to achieve first production ‘ahead of schedule and under budget’.

Finally, a focus on expanding copper operations was also highlighted in this morning’s Q4 activity report, with greenfield expansion across 'Chile, Ecuador, Peru, Canada, South Australia and the South-West United States' a highlight.

Long-term value in focus

Speaking of the company’s yearly performance, BHP’s CEO, Andrew Mackenzie, noted that:

‘We finished the 2019 financial year with an 11 per cent increase in quarterly production, driven by strong operational performances across our portfolio, including annual production records at a number of our petroleum, copper, iron ore and metallurgical coal operations.’

BHP's CEO also pointed out that strong company performance puts us in a position to deliver higher volumes in the 2020 financial year. BHP’s suite of attractive options, together with our culture and transformation programs, will grow returns and create long-term financial and social value.”

Already BHP has delivered good returns to investors this year, with the company's share price rising 22.2% YTD.

Analysts weigh in on BHP’s Q4 update

It was not just BHP’s leadership that was happy with the company’s fourth quarter performance. A research note from the Royal Bank of Canada released this morning also painted a positive picture of the June quarter results.

According to the research note, BHP Billiton Ltd mildly exceeded most of the bank's production estimates, while also meeting production estimates across petroleum, copper and iron ore.

Maybe most positively, the bank noted that ‘we continue to prefer BHP over its key Australian peer RIO given relative valuation.’ Additionally, ‘BHP’s more diverse portfolio mitigates the potential impact of falling iron ore prices,’ said the bank.

Lastly, the Royal Bank of Canada flagged the potential of a special $0.60 per share dividend following BHP's full year results in August.

The bank currently has a price target of A$43.00 on BHP's shares.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.