BHP share price: September production update in focus

Though BHP’s CEO described the company’s latest update as ‘solid’, the company saw a number of declines across its key production areas, including iron ore.

BHP share price: the iron ore story

Though BHP (ASX: BHP) has diverse operations – spanning petroleum, copper and nickel – it is iron ore that remains its most important. Indeed, as we wrote previously heading into BHP’s FY19 results: 41% of the Group's 1H earnings (EBITDA) came from the company’s iron ore operations.

By the second-half of FY19 this figure blew out to 48%.

With such facts in mind, the mining giant today reported September Q19 iron ore production of 61 million tonnes, or 69 million tonnes on a 100% basis. This represents a 1% decrease on a quarter-over-quarter basis and a more sizable 3% decrease since the June 2019 quarter.

Speaking of these front-line figures, BHP commented that:

‘Volumes at Western Australia Iron Ore (WAIO) [came in] lower due to the significant planned maintenance at Port Hedland,’ while reiterating that ‘guidance for the 2020 financial year remains unchanged at between 242 and 253 Mt (273 and 286 Mt on a 100 per cent basis).

Speaking to the results from some of BHP’s other core products during the September quarter: petroleum production dropped 1%, copper production decreased 3% and nickel production fell a more significant 25%.

BHP CEO comments

Speaking of today’s quarterly update, BHP’s CEO Andrew Mackenzie maintained that:

‘We delivered a solid start to the 2020 financial year through ongoing strong operational performance across our portfolio.'

Speaking to the lag in Group production figures, Mr Mackenzie noted that:

'While Group production for the quarter decreased slightly due to the expected impacts of planned maintenance and natural field decline in Petroleum, guidance remains unchanged and we are on track to deliver slightly higher volumes than last financial year.'

It looks as if BHP investors potentially didn’t believe today’s market update to be quite-so-solid. By late afternoon, the BHP share price had been bid down some 3.02% to A$34.95 per share.

The potash equation

Besides standard production figures, the company also made the key announcement that:

'The Jansen Stage 1 potash project in Canada will be presented to the Board for final investment decision by February 2021. In order to make a final investment decision, work on engineering to support project planning and on finalising the port solution is required.'

BHP’s board has already approved $144m to fund these activities, mind you.

Ultimately, a stellar share price run spurred on by rising iron ore prices at the start of this year have mostly been undone by now. Iron ore prices have indeed settled down and currently hover around the $90 per tonne mark.

YTD the BHP share price has now risen just 3.77%, lagging the ASX 200 significantly.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.