Barclays share price: where next as stock continues its descent?

British banks are struggling against a backdrop of low interest rates, Brexit uncertainty and a competitive mortgage market, with Barclays woes reflected in its share price.

Over the last 12 months, Barclays share price has fallen more 22% as British banks continue to contend with low interest rates, the prospect of a no-deal Brexit and a highly competitive mortgage market.

With the Bank of England hinting that it will lower interest rates further in the event of a no-deal Brexit, Barclays and other British lenders face the prospect of increasingly smaller margins and increased pressure on their respective share prices.

Barclays deepens cost cutting to hit profit target

In early-August, Barclays reported an 82% increase in profit to £3 billion in its half-year results, a strong performance considering the challenging market conditions that the lender must contend with.

However, despite its strong showing, the bank opted to deepen its cost cutting in response to the global economic slowdown and the prospect of the UK bailing out of the EU without a deal on October 31.

In its second quarter, Barclays cut more than 3,000 jobs across the group, while Jes Staley continues to stress the importance of reducing capital expenditure in order to deliver returns for shareholders.

‘Management focus on cost control remains a priority, and we expect to reduce expenses to below £13.6bn for 2019,’ Staley told reporters on a media call following its half-year results.

‘This all puts us in a position to continue to increase the return of capital to shareholders by declaring a half-year dividend of 3p,’ he added.

The lender also plans to deepen its cost-cutting by reducing bonuses and lowering its overall capital expenditure, helping bring its spending below £13.6 billion instead of its previous guidance for costs in the range of £13.6 billion to £13.9 billion.

Practise trading Barclays and other UK banking stocks with an IG demo account.

Barclays share price finds support

Despite the bank’s share price sliding more than 22% over the last 12 months of trading, so far this year, its stock has remained relatively resilient.

On a year-to-date basis, Barclays stock is down just 2%, a testament to its performance this year and more reflective of what is, and continues to be, an extremely trying environment for British lenders.

‘Margin pressure in the UK mortgage market has dented income at home, while the corporate and investment bank has done better than a relatively pessimistic market had expected,’ Hargraves Lansdown analyst Nicholas Hyett said.

‘The UK retail market looks like it's becoming more and more competitive, particularly mortgages, and a squeeze on margins at the same time as the economic outlook is weakening is a potentially unpleasant combination,’ he added.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.