Barclays share price: 4 things we learnt from its half-year results

The UK lender once again delivered an impressive set of results against a backdrop of challenging market conditions, prompting the bank to deepen cost cutting measure to boost returns.

Barclays delivered a strong set of half-year results last week considering the challenging market conditions that UK lenders against the backdrop of Brexit.

IG looks at the main takeaways from its most recent trading update.

Barclays records double-digit profit growth

The UK lender recorded an 82% rise in pre-tax profits to £3.1 billion in its half-year results, an impressive feat considering the challenging banking environment as a result of Brexit.

‘This was another resilient quarter of performance,’ Barclays Group CEO Jes Staley said.

‘For the second quarter in succession Barclays generated an attributable profit of over £1 billion and delivered EPS of 12.6p for the first half of 2019,’ he added.

Cost-cutting deepens to boost returns

In the face of tough market conditions and a highly competitive UK mortgage market, Barclays pledged to double-down on its cost-cutting measures to boost returns and hit profitability targets in 2019.

Staley admitted on a call to reporters that the bank had cut some 3,000 jobs during its second quarter, with the bank firing what individuals that it described as ‘non-revenue producers’.

The lender also plans to deepen its cost-cutting by reducing bonuses and lowering its overall capital expenditure, helping bring its spending below £13.6 billion instead of its previous guidance for costs in the range of £13.6 billion to £13.9 billion.

Practise trading Barclays and other UK banking stocks with an IG demo account.

Barclays share price finds support

Despite recording another strong quarterly performance, Barclays share price continues to slide, with it falling 22% over the last 12 months.

However, on a year-to-date basis, Barclays stock is down just 2%, which is a testament to its resilient performance and is more reflective of what is and continues to be an extremely trying environment for British lenders.

‘Margin pressure in the UK mortgage market has dented income at home, while the corporate and investment bank has done better than a relatively pessimistic market had expected,’ Hargraves Lansdown analyst Nicholas Hyett said.

‘The UK retail market looks like it's becoming more and more competitive, particularly mortgages, and a squeeze on margins at the same time as the economic outlook is weakening is a potentially unpleasant combination,’ he added.

Barclays continues to deliver returns for shareholders

The lender remains committed to returning value to shareholders, with the bank increasing its interim dividend by 20% to 3p.

Increasing its dividend pay-out is not only a reflection of its stronger-than-expected results, but also the absence of regulatory fines that the bank has been burdened with in previous years.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.