Baidu’s share price spiked 7.78% higher after Q2 sales top estimates

The group posted a 1.4% increase in revenue for the three months ended June, at 26.33 billion yuan (US$3.73 billion), higher than analysts' estimates of 25.8 billion yuan.

China’s online-search giant Baidu surprised analysts on Monday with a quarterly revenue that beat estimates as the firm held on to its advertising numbers despite intense competition from rivals and a slower macroeconomic environment.

The group posted a 1.4% increase in revenue for the three months ended June, at 26.33 billion yuan (US$3.73 billion), it said in the results statement after trading hours on Monday. The performance was higher than analysts' estimates of 25.8 billion yuan.

Shares of Baidu rose as much as 10% in extended trading on Monday, before settling 7.78% or US$7.52 higher, at US$104.22.

The Nasdaq-listed shares have faced some severe headwinds brought on by weak advertisement revenue projections amid the slow economic growth in China and aggressive competition. Year-to-date, Baidu’s shares have fallen by 35.8%, from US$162.25 on January 2, 2019.

‘Facing severe outside challenges and a weak macro environment, the company has initiated a series of ground-breaking changes from top to bottom, involving company structures, personnel moves and business consolidation…Despite periodic pain, these changes will have positive and profound impact, enabling Baidu to walk farther and steadier,’ the group’s chief executive Robin Li had said in a letter to employees after the results.

The group’s revenue of its core businesses grew 12% from a year ago. Net income meanwhile, fell to 2.41 billion yuan.

Revenue from Baidu’s video streaming service iQiyi rose by 15% to 7.11 billion yuan, as the service passed the 100 million subscriber mark in June this year, despite tough competition from rivals such as ByteDance’s TikTok.

Sales from its online marketing services, a significant contributor to overall sales however, fell 9% to 19.2 billion yuan, due to tighter advertisement regulations by the government and the impact from the China-United States trade war.

Baidu said it expects its overall revenue for the current quarter to be between 26.9 billion yuan to 28.5 billion yuan.

As the country’s internet advances, the 19-year old firm has to deal with competition from new contenders. It recently toppled off the list of China’s five most valuable internet companies, according to Bloomberg, after it lost more than 40% of its market value this year.

In the previous quarter, Baidu posted its first quarterly loss since 2015, the year it got listed. The announcement caused Baidu’s shares to shed more than 15% in a day.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.