Aviva share price: 4 things to watch out for in its half-year results

The British multinational insurer will unveil its results half-year results on Thursday, with the stock continuing to deliver a strong dividend while executing a major cost-cutting programme.

Aviva will unveil its results for its first six months of trading on Thursday, with investors expecting a stable performance as it continues to execute its cost-cutting programme.

IG takes a look at the key things to focus on ahead of its half-year results.

Aviva to offload Asia unit

Late last week, reports circulated that Aviva was looking to sell its Asia business, which is valued at around $2 billion (£1.65 billion).

In a report by Reuters, the UK-headquartered insurer is reviewing its Asia unit with multiple options, including a sale process that is likely to kick-off in Q4 of this year on the table.

Aviva’s Asian business is comprised of operations based in China, Hong Kong, India, Indonesia, Singapore and Vietnam, with the unit recording a 26% increase in operating profit in 2018 to £284 million.

Investors await update on cost-cutting programme

The news coincides with the company announcing a major overhaul of its UK-based operations in June that sees the insurer to save around £300 million per annum in costs.

The company announced plans to cut around 1,800 jobs over the next three years as part of its cost-cutting drive. The insurer also looking to hit its annual target by also reducing capital expenditure and making improvement in overall operational efficiency.

‘But there are also clear opportunities to improve,’ Aviva CEO Maurice Tulloch said. ‘Reducing Aviva’s costs is essential to remain competitive and this means tough decisions and job losses which I do not take lightly.’

Practise trading Aviva shares and other insurance stocks with an IG demo account.

Aviva earnings expected to fall

Aviva is expected to report operating profit of £1.38 billion, while earnings per share are expected to fall 0.9% to 26.6p. The firm has beaten forecasts for earnings in four of the last seven updates.

However, investors remain enamoured with Aviva due to its strong fundamentals that have allowed it to maintain a healthy dividend pay-out to shareholders.

The full-year number for 2019 is expected to be around 7.7% The yield also comfortably exceeds the average 4.5% yield to be found on the FTSE 100 as well.

Will inorganic growth reap real results?

Aviva’s string of acquisitions has so far failed to boost to earnings, with the insurer incumbered by £9 billion in debt as a result if its organic growth plans, which will take time to reduce.

Cost-cutting and job reductions are still integral to the firm’s plans, as it separates the general and life insurance industries in its UK division, undoing the 2017 merger of these two businesses.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.