Are Kier and Thomas Cook share prices on the road to recovery?

Investors have long speculated that the pair were on the road to ruin, however, Kier’s plan to offload its housing unit to strengthen its balance sheet and Thomas Cook’s talks with China-based Fosun could change their fortunes.

Thomas Cook Source: Bloomberg

For a while investors have speculated that Kier Group would follow in the footsteps of its rival Carillion which collapsed in January last year in what was the largest ever trading liquidation in the UK.

Similar sentiment has followed British tour operator Thomas Cook since May after its stock was branded worthless by Citigroup analysts.

However, in recent months both companies look like they may turn things around, with Kier unveiling plans to strengthen its balance sheet by offloading its housing business, while Thomas Cook announced it had started talks with Beijing-based Fosun International regarding a £750 million rescue deal.

Kier looks to reduce debt via housing unit sale

Since the construction services and property group failed rights issue late last year, the company has seen investor confidence wane, with its share price falling more than 89%, hovering at 78p a share as of 11:30 GMT on Monday, down from £7.39 at the time of its attempted capital raise.

Last week, the company gave investors some good news after unveiling plans to sell its housing business, valued at £110 million, to reduce its debt.

In its end of year accounts, Kier recorded net debt of £167 million. The company also recently brought on revered financial officer Simon Kesterton from packaging firm RPC to help strengthen its balance sheet and cash flow management.

News of its asset sale and the appointment of a new CFO prompted its stock to rally by more than 30% last week but Kier still has a lot of work to do to convince the market that its on the road to recovery.

The construction services and property group remains the most shorted UK stock, with hedge funds Marshall Wace and Kuvari Partners betting against the firm which has a near 12% short position against it.

Thomas Cook hopes Asian holidaymakers will save it

The British tour operator Thomas Cook is pinning its future on attracting Asian holidaymakers after Beijing-based conglomerate Fosun International swooped in to save the ailing company with a £750 million rescue deal.

According to a report by the Mail on Sunday, the struggling tour operator unveiled plans to boost growth by focusing on Chinese tourists looking to visit Europe during a presentation to debt holders responsible for approving the Fosun deal.

As part of its deal, Fosun also told bond holders that it plans to increase Thomas Cook’s winter sports and city break offerings, as well as targeting millennials by selling music festival and adventure packages.

The news helped its share price rally more than 100% to 10p a share, up from 4p last week.

Practise trading Kier and Thomas Cook shares with an IG demo account.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.