Alibaba share price rises after China cuts US tariffs

Asian equities, including Alibaba Hong Kong, rallied following the Chinese government's announcement of tariff roll-backs.

Chinese e-commerce giant Alibaba Group Holding Limited's Hong Kong listing rose 0.46% to a two-week high price of HK$218.40 per share on Thursday 06 February.

The rally took place after the Chinese government announced earlier that day that it would reduce tariffs on some US$75 billion worth of goods imported from the US.

As part of the roll-backs, a list of US imports that were levied 10% and 5%, will be halved to 5% and 2.5% respectively starting 14 February.

Similarly, the US will also lower tariffs on roughly US$120 billion worth of Chinese products from the present 15% to 7.5% from 14 February.

Asian stocks rise across the board

Alibaba was not the only Hong Kong listing that received a price boost. The Hang Seng Index, the stock benchmark that measures all equities traded on the Hong Kong Stock Exchange, also ended Thursday 2.5% higher in its best single-day performance since September.

Japan’s main benchmark Nikkei 225 index also finished the day 2.3% higher, while China’s primary index – the Shanghai Composite, made gains as much as 1.7%.

‘The news overnight that China is to halve tariffs rates on US$75billion of imports from the US beginning on February 14 has seen markets in Asia push on further this morning,’ Deutsche Bank analysts said in a Thursday note.

‘That being said, it shouldn’t be surprising news as this comes after both nations had agreed in Phase 1 negotiations that they would reduce tariffs on each other’s goods as part of the deal.’

Do you own Alibaba shares? Hedge your downside risks by trading CFDs with IG today.

Coronavirus impact softened

Last Friday (31 January), Asian stock markets and major equities suffered their steepest declines in months, thanks to risk-off sentiments and panic selling triggered by Wuhan coronavirus concerns.

Alibaba’s Hong Kong share price was case in point. Last week, the internet company saw its share price slashed by 6.6% to a two-month low of HK$200.40 per share.

On Monday, the Shanghai Composite Index also suffered its biggest fall since 2015, despite its trading resumption being delayed by two working days.

Analysts said the tariff cuts could not have come at a better time. In fact, Julian Evans-Pritchard, a China-focused economist at research company Capital Economics, told The Financial Times that worsening market conditions might have led to the government’s bringing forward of the tariff cuts.

‘Given everything else that’s going on they don’t want trade tensions to flare up again,’ he said.

Alibaba’s growth plans remain intact

But the coronavirus should not have a lasting impact on financial markets, said Zhang Ming, an economist at the state-funded think-tank Chinese Academy of Social Sciences. ‘Such epidemic will affect the economy, but the effects will be limited and only for a short term,’ he told Bloomberg TV.

This already seems to be the case, as Alibaba’s share price started to rebound earlier this week, rising around 4.6% by Wednesday.

Alibaba’s long-term investor prospectus – in which share price is expected to top US$280 at some point this year on the back of its ‘Digital Economy’ strategy – remains intact for now.

Alibaba Group Holding Limited Hong Kong is currently trading at HK$215.20.

Trade Alibaba and other Hong Kong shares with IG's industry-leading platform today.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.