Afterpay share price: where next as active users hit 6.1 million

As user growth and underlying sales continue to soar, we take a look at some of the most important things we learnt from Afterpay’s latest business update.

Afterpay share price drops on latest update

For the 4 month period ending October 31, Afterpay (ASX: APT) reported that all of its key operational metrics had risen significantly.

Specifically, underlying sales (GMV) climbed to $2.7 billion (+110% YoY), active customers hit a record 6.1 million (+137% YoY) and active merchants offering Afterpay's payment solutions reached 39,450 (+96% YoY).

Still, the market proved volatile and unsatisfied; with Afterpay’s share price climbing as much as 8% at the open before sharply retracing soon after. By 11:20 AEST, the Afterpay share price was down 2.88% – to $28.35 per share.

Practise trading Afterpay and other tech with an IG demo account now

The parabolic value question

Speaking to Afterpay’s (ASX: APT) parabolic user growth, the company noted that:

'On average, Afterpay onboarded over 15,000 new customers per day in October, representing its largest customer acquisition month on record and accelerating from approximately 12,500 customers per day in July.'

Quarter-over-quarter, active customers are now up 32%.

Yet maybe more importantly than simply adding more customers to the Afterpay network, was the increased and now quantified value these customers have been adding over-time.

'In Australia and New Zealand, customers who joined Afterpay during FY15-17 are now purchasing, on average, approximately 22x per year. Newer cohorts are following a similar upward trend, with FY18 and FY19 cohorts purchasing, on average, 14x and 7x per year respectively.'

To further illustrate the importance of these purchasing increases over time, Afterpay was also keen to point out that 95% of its underlying sales were made from returning customers.

Where next: new partnerships emerge

Not to be outdone by Zip’s recent Amazon deal, Afterpay (ASX: APT) announced that it had struck an agreement with eBay that will see its payment solutions made available on eBay Australia's marketplace.

As the company noted, this:

'Parternship represents Afterpay Australia's largest online arrangement to date which allows both companies to align on a mutual approach of adding value to merchants by helping them access new and repeat customers.'

Yet the ‘partnerships’ don’t end with eBay Australia, with Afterpay today also announcing a $200 million private placement with the technology-focused Coatue Management. A central part of this placement, as Afterpay flagged, involves the two companies having established a 'non-binding' term sheet outlining a strategic partnership.

'Coatue will leverage its data science experience to support Afterpay in its development of retail data analytics and future data driven products.'

Coatue Management will acquire new Afterpay shares at a price point of $28.50 per share.

The placement is expected to be completed later this month.

For reference and according to the ASX, Afterpay (ASX: APT) currently has 252.74 million shares on issue.

These two partnerships look promising and should not only potentially help grow the company's reach further (in the eBay case) but shore up Afterpay's financial position (in the Coatue case) as it pursues an aggressive international growth agenda.

Even with all this considered, today's share price reaction suggests that the market doesn't fully know what to make of Afterpay's latest business update. And indeed, given Afterpay's volatile price history, where the stock heads in the short-term is anyone's guess.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.