William Hill share price edges higher as US expansion gains momentum

The British bookmaker’s share price went a touch higher on Friday after investors were told that its US expansion plans are ramping up, despite the company posting a slight slide in full-year adjusted operating profit in 2018.

William Hill Source: Bloomberg

William Hill recorded a slight fall in its full-year adjusted operating profit, but reassured investors that it remains firmly on track with its new five-year strategy and goal to double its profits by 2023.

The bookmaker also used its full-year 2018 trading update to tell investors that 2019 results will be in line with market expectations and it is ramping up investment in its US expansion plans.

‘We have three businesses at different stages, with online growing in the UK and diversifying internationally, retail being remodelled in response to the new £2 stake limit, and rapid expansion in the US sports betting market,’ William Hill CEO Philip Bowcock.

William Hill results: key figures

The bookmaker recorded a 2% increase in net revenue to £1.6 billion in 2018, but adjusted operating profit from existing operations fell 3% to £267 million compared with the previous year, with the decline in line with expectations, the company said.

Operating cash flow before movements in working capital climbed 9% to £275 million and the company’s balance sheet remains strong with net debt of £308.1 million, 1x EBITDA at year end.

The bookmaker also announced a full-year dividend to shareholders of 12p share, which is in line with its policy to payout around 50% of underlying earnings, based on adjusted earnings per share before US expansion costs in 2018.

William Hill and other British bookmakers eye US market

Since UK regulators introduced tighter rules and the US Supreme Court overturned a federal ban on sports betting, British bookmakers have had to adapt to changing market conditions, with many taking steps to enter the American market.

William Hill has invested in a digital launch in New Jersey and has rolled out its operations into another six states across the US, with these investments contributing to the company posting an operating loss of £33.2 million in 2018.

‘We have started delivering on our strategy with the expansion of our US business, being first out of the blocks in all states that have regulated sports betting, and with the acquisition of Mr Green, which will support the build-out of our international digital business,’ Bowcock said.

‘We have also put our weight behind reducing the amount of TV gambling advertising seen by under 18s through a voluntary whistle-to-whistle advertising ban before the watershed,’ he added.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.