Where do Ocado and M&S stand after warehouse fire?

With a warehouse fire overshadowing talk of a deal between Ocado and M&S, where will both companies go from here?

Marks & Spencer Source: Bloomberg

Ocado has been hitting the headlines in the wake of perhaps one of the most remarkable weeks in the history of the firm. A secretive deal between Ocado and Marks & Spencer (M&S) pointed towards yet another string to the bow of an automated delivery company which is going from strength to strength. However, it wasn’t long before things turned sour, with the flagship Andover warehouse going up in smoke. With that warehouse representing the latest prototype in the company’s drive towards a fully robotic sorting process.

Markets are clearly showing great interest in both firms, with the warehouse fire taking a toll on Ocado in particular. Will M&S still press ahead with the partnership despite safety worries? Will Ocado lose its shine amid worries that their product will appear less attractive to prospective partners? Either way, the charts provide us with the best idea of how markets are reacting to this recent crisis at Ocado.

Ocado

Ocado shares are turning lower once more this week, following a sharp rebound on Friday and Monday. However, this chart highlights two key factors which could allude to the share price holding up in the coming days.

Firstly, consider the wider trend in place over the past four months. Higher highs, and crucially higher lows seemingly providing us with a pathway back towards the highs of 1161. Certainly, this setback will dent the firm's finances and reputation, yet this could also serve as a welcome wake-up call to improve fire safety at a crucial time for the firm. Better to provide the company with the ability to make amendments to the processes at this single flagship warehouse than to have hundreds of such warehouses worldwide that would have to be amended after such a fire.

The chart remains within an uptrend, with trendline support providing the low of last week, there is a good chance that we will start to stabilise around these levels before a more optimistic outlook comes into play. As such, the weakness seen through the past week looks like a good long-term buying opportunity, with a fall below 730 required to bring about a more bearish wider picture into play.

Ocado chart

Ocado chart

Marks & Spencer (M&S)

Interestingly, while is it Ocado which suffered the big shock to the system, M&S shares are arguably more at risk of a major turn lower, with the downtrend of the past two years looking likely to persist.

The gains we have seen throughout the start of 2019 have brought us into a deep retracement, yet unless we see a break through the 312 swing high, things could easily take another bearish turn to continue the trend of lower highs and lows.

M&S weekly chart

M&S weekly chart

The four-hour chart highlights the current respect of the 76.4% retracement following on from a bearish break from the recent uptrend.

Given the possibility that this market could start to reverse in order to maintain the downtrend on the weekly chart, this is a very interesting point which could see the bears take hold once more for M&S.

M&S 4hr chart

M&S 4hr chart


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.