Vodafone share price falls as dividend is slashed

Vodafone’s share price has fallen after it revealed a €7.6 billion full-year loss and cuts to the dividend as debts continue to mount.

Vodafone has cut its dividend, news, that to some, will have come as no surprise. With the 16-month decline in its share price the dividend pay-out had, most recently, represented a near 10% yield.

Vodafone dividend cut accompanied by €7.6 billion loss

This body blow to Vodafone investors was accompanied by news that Vodafone had also swung to a full-year loss, brought about, in part, by a financial transaction in India and a cut in the value of investments in Spain and Romania. This loss amounted to €7.6 billion, compared to a profit in the same period last year of €2.8 billion.

So why has Vodafone decided that it had to reduce payments to shareholders? First, with that elevated rate of dividend, it had long been considered as unlikely that the board would keep the payments in place. Secondly, the company feels that the ‘rebased dividend [would help] to rebuild financial headroom’ meaning that the money would be re-directed to help pay down debt and carry the company forward into a 5G world.

5G costs begin to bite for Vodafone

On the 5G side, in a separate announcement, Vodafone confirmed that the company will be delivering a 5G service across seven cities in the UK on 3 July, with another 12 cities to follow by the end of the year. Indicating that it is launching Europe’s largest 5G network enabling ten times faster downloads and undertake a network for smart cities, all at a tenth of the cost of existing capabilities. Nick Read, group chief executive of Vodafone, said the company was at a 'key point of transformation'.

It's been a mixed reaction on the day for Vodafone stock, however, by mid-afternoon shares were trading down 2.7% with a share price not having been seen since May 2010.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.