Vodafone share price: what’s the outlook as Barclays remains bullish?

After recording a major loss last financial year, which helped send its share price to lower levels, Barclays is adamant that Vodafone is still a ‘clear value opportunity’.

Vodafone Source: Bloomberg

Vodafone ended 2018 on a low note after it recorded a whopping €7.6 billion loss, driven by increased competition in Spain and Italy, with its share price losing more than 13% of its value so far this year.

However, the telecoms company’s stock was offered some support last week, after Barclays analysts reiterated their bullish outlook for the business despite the myriad of challenges it faces.

Vodafone remains a ‘clear value opportunity’

Last week, analysts at Barclays repeated their ‘overweight’ rating for the stock and a target price of 200p a share.

‘We still see a clear value opportunity, and potentially near-term catalysts to help unlock the discount to our 200p price target, with hopefully no operational deterioration in 1Q,’ Barclays said in a note to investors.

Vodafone’s share price is trading at 132p a share as of 14:45 GMT on Tuesday.

Learn more about trading Vodafone and other UK stocks here.

Vodafone slashes dividend to fund 5G rollout

Barclays' support of Vodafone in spite of the many challenges the telecoms company is facing at the moment is due to its strong growth strategy, with the business slashing its dividend by 40% to fund its 5G rollout.

Vodafone also plans to use the capital raised from the dividend cut to pay down debts and strengthen its balance sheet.

The British telecoms company is also expected to get a major earnings boost once its €18 million acquisition of Liberty Global’s cable networks in Germany and Eastern Europe is completed later this month.

In fact, analysts calculate that the deal will add €1.7 billion to Vodafone’s underlying earnings in 2019 and an additional €200 million of free cash flow.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.