Unilever share price: 5 things to look out for in its Q1 results

The British-Dutch transnational consumer goods company is looking to improve its profit margins to 20% by 2020, with investors excited for an update on its progress in 2019.

Unilever Source: Bloomberg

Unilever will release its first quarter (Q1) trading update on Thursday, with investors eager for an update on the company’s progress in achieving an ambitious 20% profit margin 2020.

The British-Dutch consumer goods company is likely to make good on its promises, but the business has got off to a slow start this year due to the loss of income from several disposals it has made.

IG has outlined five things worth keeping an eye on in its latest trading update.

Delivering on its 2020 margin target

The primary goal for Unilever this year is improving its profit margin in-line with its rivals like Proctor & Gamble, Reckitt Benckiser and Kraft-Heinz.

Unilever’s margin has risen from 16.4% in 2016 to 17.5% in 2017 and last year came in at 18.4%. However, that is still lagging Kraft-Heinz and other peers Procter & Gamble and Reckitt Benckiser which all have margins above the 20% threshold, the last of which boasts the best profitability with an adjusted operating margin of 26.7%.

Unilever revenues expected to fall

According to a company-compiled consensus, Unilever is expected to report a 2.3% year-on-year drop in revenue in Q1 to €12.33 billion primarily because of the loss of income from businesses it has sold since, mainly its spreads business that was offloaded to private equity firm KKR for €6.8 billion.

The headline figures will be underlying sales growth and its underlying operating margin. Looking at the consensus figures for the year it is clear there is an expectation for Unilever to get off to a slow start, with underlying sales growth forecast to be 2.8% - below the company’s target to deliver annual growth of between 3%-5%.

Unilever M&A activity

The consumer goods company has been busy managing its 400-strong portfolio of brands that include Dove, Persil and Magnum to name a few. Unilever has looked to strengthen its long-term growth brands and divest its poorer performing ones.

The company has taken an interest in driving inorganic growth through natural and purpose-driven brands, with the business announcing its acquisition of healthy snack maker Graze in February, as well as buying French cosmetics brand Garancia.

Beauty & Care, the largest of its three divisions, has been particularly bulked-out through acquisitions over the last two years. Considering Unilever has said the unit is its best-placed for growth some believe Unilever’s new CEO could pursue a much larger, more transformational merger with a beauty and cosmetics giant such as Estee Lauder to propel the business to the next level.

Horlicks and Indian expansion

A recent, and transformational acquisition, made by Unilever was its $3.3 billion purchase of GlaxoSmithKline’s consumer nutrition business, which saw it buy beverage brand Horlicks in India.

The deal will help Unilever grab market share in a major emerging market at a time when healthier alternatives for children are gaining traction in India at a time when its population is booming.

Unilever’s Brexit preparations

In January, the company’s CEO Alan Jope said that Unilever was stocking ‘weeks of inventory – not months or days’ in preparation of a no-deal Brexit.

But with Brexit now delayed until October 31, investors will be interested to see how, if at all, the extension of Article 50 has impacted its business.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.