UBS earnings up, but shares slide as wealth unit struggles

The Swiss bank reported a hike in full-year profits, but that wasn’t enough to offset outflows from its wealth management division which dragged its share price lower on Tuesday.

UBS recorded a 19% increase in profit to $6.4 billion year-over-year in 2018, with the bank targeting a share buyback program of around $1 billion over the course of 2019.

However, despite strong earnings growth, the Swiss bank missed analyst forecasts with significant outflows from its wealth management business helping to drive its share price down more than 4% on Tuesday.

‘We've seen some normalisation in markets early in 2019, we will stay focused on balancing efficiency and investments for growth, in order to keep delivering on our capital return objectives while creating sustainable long-term value for our shareholders,’ UBS CEO Sergio Ermotti said.

‘We increased net profit by a billion or 25% to USD 4.9 billion, achieved a strong return on CET1 capital of 14.2%, and overdelivered on our capital return targets,’ he added.

Wealth management outflows at UBS

The Swiss lender reported around $8 billion in wealth management outflows in its fourth quarter, with the bank stating that lower invested assets will likely impact recurring revenues of its wealth and asset management unit.

However, the bank is hoping that losses will be offset by improvements in market levels and investor sentiment, as well as greater client activity.

Macroeconomic headwinds continue to batter UBS

The bank blamed an overall slowdown in global economic activity for it missing analysts’ expectations, with the Swiss lender saying that rising protectionism and trade disputes combined with increased volatility have hurt investor confidence in the second half of 2018.

The bank expects that negative sentiment to carry forward into the first quarter of 2019, with client activity likely to be impacted.

However, despite the slow start to the new year, the bank believes that it is ‘well-positioned to capitalise on global wealth creation’.

Speaking to CNBC on Tuesday, Ermotti said: ‘Further improvements in market levels, as well as improvements in investor sentiment and client activity would contribute to mitigating revenue and profit growth headwinds," the bank said in its statement.’


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.