Tesla expected to forecast a loss for Q1 after Elon Musk warns of ‘very difficult' road ahead

Analysts are expecting a loss for the first quarter, a revised view after the firm's chief executive Elon Musk announced thousands of job cuts earlier this month.

Tesla's chief executive Elon Musk Source: Bloomberg

American automotive and energy company Tesla is expected to forecast for a loss for the first quarter when it reports its results on Wednesday.

Analysts are expecting a loss for the first quarter, at around US$2.5 million, after Tesla's chief executive officer Elon Musk warned of a 'very difficult' road ahead for the firm and slashed thousands of jobs. Before the announcement on job cuts on January 18th from Mr Musk was made, analysts had been expecting a profit of US$62.8 million for the given period.

The view is slightly more bearish than Mr Musk's, who had hoped for the firm to achieve a tiny profit for the quarter, supported by shipments of higher-priced Tesla Model 3 sedan variants to Europe and Asia.

In a letter to employees two weeks ago, Mr Musk said the firm would be cutting 7%, or more than 3,000 of its employees due to the challenges faced from growing its business. Mr Musk claimed a reason for the job cuts were because its ‘products are still too expensive for most people’.

In the letter, Mr Musk said the firm had achieved a 4% profit for the third quarter. Preliminary unaudited results have shown a profit for the firm for the fourth quarter, he added, but he did caution that the profit per car has dropped dramatically and earnings are likely to be less than the previous quarter.

Even though Tesla delivered more cars in the fourth quarter than in the third quarter, at 90,700 cars versus 83,775 cars in the previous quarter, analysts expect Tesla to face stiffer competition from competitors Jaguar and Audi’s lower priced offerings.

Tesla cars too expensive for most people, staff count more than the firm can support: Musk

Tesla revealed its sedan Model 3, the lowest-priced car model for Tesla a few years ago, and it was expected to have a starting price of US$35,000. Tesla is looking for ways to reduce the price of the Model 3, which costs around US$44,000 now, according to Mr Musk’s memo.

In the memo, Mr Musk said last year was the ‘most challenging in Tesla’s history’, with the carmaker rushing to produce 5,000 Model 3 sedans per week.

‘Tesla has only been producing cars for about a decade and we’re up against massive, entrenched competitors. The net effect is that Tesla must work much harder than other manufacturers to survive while building affordable, sustainable products,’ Mr Musk had said in his note to employees.

Last year, the firm grew its headcount by 30%, which was more than the firm could support. The firm has 45,000 employees.

Shares of Tesla have sunk by around 14% since the job cuts were announced on Jan 18. It now trades at US$296.38.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.