Tencent raises US$6 billion in bond sale

The sale makes it the largest dollar bond sale in Asia this year, according to Refinitiv data.

Tencent Source: Bloomberg

Chinese tech giant Tencent on Thursday said in a regulatory filing it has raised US$6 billion in a bond sale and the group will use the proceeds for refinancing and general purposes.

The sale makes it the largest dollar bond sale in Asia this year, far surpassing the US$2.8 billion issue from property developer China Evergrande Group in January, according to Refinitiv data. The notes are expected to be issued on April 11.

Following the announcement, Tencent’s shares slid 1.01% or HK$3.80, at HK$374.20 at around 11.30am Hong Kong time.

The social media and gaming firm said it sold US$1.25 billion in fixed rate five-year notes, US$0.75 billion in floating rate five-year notes, US$3 billion in 10-year notes, and two sets of US$500 million notes separately in seven-year and 30-year notes, it said.

The bonds will carry coupons ranging between 3.280% to 4.525%. For example, for the 30-year notes, the coupon is at a rate of 4.525%.

Tencent last launched a US$5 billion bond 15 months ago.

Deutsche Bank, HSBC, Goldman Sachs, and Morgan Stanley are the joint global coordinators for the latest bond sale.

A rough 2018 as China’s gaming regulator froze out on approving new games to combat gambling addiction

The tech company faced a rough year last year, due to the nine-month long hiatus from China’s gaming regulator in approving games for monetization to curb gaming addiction.

Investors were unnerved by a lack of approval from Chinese regulators on the games from Tencent, causing the group to lose over 20% of its market value in the nine-month period.

In January, China’s regulators approved two of Tencent’s mobile games, which allowed investors to heave a sigh of relief from the dry spell. The firm’s net profit for the last quarter of 2018 fell by 32%, the largest plunge since it got listed in 2004, due partly to one-off losses from its portfolio companies.

Since the regulatory approval announcement in January, the firm’s shares have to-date risen by 9%.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

De marktupdate van IG

Een vooruitblik op de aankomende beursdag, elke ochtend in uw inbox. Ga altijd goed geïnformeerd de markt op en schrijf u nu in voor deze gratis dagelijkse marktupdate.


Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.