Taylor Wimpey share price drops back after costs warning

Taylor Wimpey’s warning about a rise in costs prompted the shares to drop back from their year-to-date high last week, dragging other homebuilder stocks with them.

Taylor Wimpey Source: Bloomberg

Why has the Taylor Wimpey share price suffered losses?

Taylor Wimpey warned that cost inflation for 2019 would hit 5%, likely putting downward pressure on margins. Previous forecasts had assumed cost pressures of 3-4%. While the increase is not huge, it was enough to prompt some weakness in the share price, albeit coming off the back of 54% rise since the December low.

‘It is better to travel than to arrive’ is a saying that is handy in situations such as this. Such a huge bounce leaves the shares vulnerable to a bout of disappointment, or a hit from the famous ‘profit-taking’ that is so often deployed as an explainer for market movements. The outlook for the company remains encouraging, with full-year sales expected to be ahead of last year. Meanwhile, the price-earnings (PE) ratio remains relatively low at 8.5, in line with the broader sector, and the yield is 8.5% when the special dividend is included.

Is there a shorting opportunity for Taylor Wimpey shares?

While the volatility seen in the firm’s shares since 2015 has meant that, essentially, they have made little progress (excluding dividends) over the past four years, when they first neared 180p, the long-term uptrend from the 2009 low is firmly intact. Indeed, having gone sideways since the end of 2014, the shares may now be on the cusp of a breakout from long-term resistance around 185p.

Taylor Wimpey monthly price chart

Taylor Wimpey monthly price chart


Further gains target 252p, 371p and then 454p, the latter being the record high. In the shorter term, the price has found support from the rising trendline from the December lows. A break below 180p would be bearish in the short term, bringing 170p and then 163p into view as possible support.

Taylor Wimpey daily price chart

Taylor Wimpey daily price chart


The 185p area will be an area of strong resistance, but in both the monthly and daily time frames the trend is still firmly up. The post-results weakness is hardly surprising, and Brexit provides a reason to be cautious on the sector, but it is hard to argue that the more bullish outlook here has been seriously affected.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.