Standard Life share price: what to expect from 2018 results

Asset manager Standard Life Aberdeen faces tough times, as it fights to halt outflows while battling the desire for lower costs among investors. Added to that, the technical outlook seems grim indeed.

Standard Life Abeerdeen Source: Bloomberg

When is Standard Life Aberdeen’s earnings date?

Standard Life Aberdeen (SLA) is expected to report full-year earnings on 13 March.

Standard Life Aberdeen’s results preview: What does the City expect?

SLA is expected to report earnings per share of 18.5p, while revenue is forecast to be £1.88 billion. The firm continued to see outflows at its first half (H1) results, when assets under management (AUM) fell by £16.6 billion to £557 billion, although adjusted pre-tax profit rose 32% while the dividend was boosted by 4.3% to 7.3p per share.

The firm has taken the decision to focus on the asset management side of the business, selling off the insurance arm to Phoenix. But this looks to be a mistake in the short term, given how outflows look set to continue. Nonetheless, it has managed to increase cost savings to £350 million, indicating that the merger is proceeding in a satisfactory manner.

Certainly, the tougher outlook for the firm has been reflected in its valuation. The shares now trade at around ten times earnings, highlighting how cautious the market is on the outlook. The dividend yield has now touched 9.5%, which is above the 8% level that normally signals an excessively high payout that is at risk of a cut.

Asset managers face a host of problems, not least the war on costs being waged thanks to the rise of exchange traded funds (ETFs), and the push to make the financial services industry more transparent.

How to trade Standard Life Aberdeen’s third-quarter results

The average one day move on results day for SLA has been 4.8%, according to data from Bloomberg, but at present implied options pricing suggests a move of 7.2%. Thus, traders should be prepared for a significant uptick in volatility around the numbers.

It is worth noting that, of 18 brokers currently covering the shares, 12 have a ‘buy’ rating, and six have a ‘sell’ rating on the company. The overall target price is 324p, nearly a third higher from the current price of 250.8p.

How has Standard Life Aberdeen’s share price been performing?

SLA shares have steadily lost ground over the past year, falling from a high of 418.5p the current level around 245p. The shares managed to rally from the December low by around a quarter, but then resumed their decline.

The shares have solidly underperformed the FTSE 100, and so far there seems little hope of a sustained turnaround.

Standard Life Aberdeen share price: technical analysis

While equity markets as a whole might have bottomed out and look to push higher, the same cannot be said of poor SLA. The downtrend has been steady and unrelenting, with a sequence of lower highs and lower lows, although there might be the faintest glimmer of hope that the February low of 230p might be a higher low and a sign of improvement.

Crucially, the December 2018-January 2019 ran out of steam at 270p, just below the highs of October and November 2018. While the pullback found support around 230p, it has since run out steam just above 250p, and a downturn from there raises the uncomfortable prospect of a push back below 230p and down to the December nadir at 221p.

SLA chart

SLA chart

Conclusion

The merger of Standard Life and Aberdeen to create SLA was designed to ensure the combined firms would weather the storm. But the tough times are not over and so far the share price has yet to rebound. Indeed, from the looks of it, more declines are likely, with no sign of a catalyst to revive the firm. Even though it trades at a cheap valuation, the problems facing the firm mean it justifies the current cautious outlook.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.