Sirius Minerals share price: what's the outlook as supply deal agreed?

The UK-based fertiliser development company signed a take-or-pay supply agreement with Indian farmers co-up last week, but the deal did little to stop its share price from sliding further.

Sirius Minerals Source: Bloomberg

Sirius Minerals unveiled a major new supply deal with a leading Indian farming co-op for its POLY4 fertiliser product, increasing contracted sales.

The take-or-pay deal signed with Indian Farmers Fertilisers Cooperative Limited (IFFCO) will see volumes ramp up to one million tonnes per annum in the eighth year of their 11-year agreement, with the option to increase supply by an additional 250,000 tonnes.

‘We are delighted to be embarking on a long-term partnership with IFFCO, an organisation with a wide reach and a proud history in India and a substantial profile in the global fertilizer market,’ Sirius Minerals Managing Director Chris Fraser said.

‘POLY4 can undoubtedly have a hugely positive impact on Indian agriculture, both in terms of yields and sustainability and we look forward to working with IFFCO to deliver these benefits for Indian farmers for many years to come,’ he added.

Sirius Minerals share price slides further despite striking major supply deal

Despite securing the major supply deal it has done little to stabilise Sirius Minerals' share price, which has fallen more than 16% to 13.64p a share, down from 16.40p since the announcement last week.

In a note to investors, analysts at Shore Capital has reached a crucial milestone in its $3.8 billion Stage 2 financing package with the capital allocated to fund the construction of its new polyhalite project in North Yorkshire, UK.

‘We expect the Senior Debt Event to catalyse a major re-rating of the shares, as it is in our view effectively the key to unlocking Sirius’s vast value potential,’ Shore Capital analysts said in the note.

‘Beyond that, while Sirius would still be some years from becoming cash generative, an investment in the company should become progressively de-risked and enjoy significant value uplift as it advances towards production, we believe.’

Read an in-depth analysis of where the Sirius Minerals share price is headed.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.