Singapore Airlines share price dip 0.96% after full-year profit fell 47.5%

The profit plunge was due mainly to higher fuel prices and costs incurred in preparation for SilkAir’s merger with the parent airline.

Singapore Airlines Source: Bloomberg

Singapore Airlines (SIA) on Thursday said its net profit for the full financial year ended March 31 sank 47.5% to S$683 million, due mainly to higher fuel prices and costs incurred in preparation for SilkAir’s merger with the parent airline.

For the fiscal fourth quarter, the group posted a 28% fall in net profit to S$202.6 million, compared to S$281.1 million a year ago.

Despite the profit plunge, the group reported a record full-year revenue of S$16.3 billion, compared to S$15.8 billion a year ago, attributing the performance to its transformation initiatives. For the fourth quarter, the group reported a 1.4% increase in revenue to S$4.08 billion from S$4.02 billion a year ago.

Singapore Airlines share price

SIA’s shares slipped by 0.96% or S$0.09, to S$9.31 minutes into Friday’s trading. The group had posted its earnings results after trading hours on Thursday.

The decline in share price erased the gains the airline company had made this year. It started the year trading at S$9.38, rising to a peak of S$10.19 on February 25 but external conditions such as the United States (US)-China tariff war, the US’ tension with Iran, and volatility in oil prices spooked investors. On Thursday, SIA’s share price had closed at S$9.40.

Singapore Airlines earnings report highlights

SIA’s board has recommended a final dividend of 22 Singapore cents per share, which is lower than the 30 Singapore cents declared in the previous corresponding period.

The group’s operating profit for the full-year came in at S$1.07 billion.

Passenger load factor for the group’s carriers, which includes SIA, SilkAir and budget airline Scoot, rose to a record 83%.

Expenditure for the group rose by 7% or S$999 million, with higher net fuel costs accounting for two-thirds of the increase. Fuel expenditure had climbed 17.6%, or S$688 million, as jet fuel prices gained by an average 21.6% during the year.

Some other expenses came from the overhauling the fleet of its regional wing SilkAir, which is changing from Airbus to Boeing, and costs to restructure as SilkAir prepares to merge with into the parent airline.

Going forward, SIA said that most key markets, including those that have seen significant capacity growth such as the US, Japan, Indonesia and New Zealand, continue to grow at a healthy pace.

Meanwhile, China's international traffic growth rates have softened while the supply in the market increases.

The ongoing trade disputes and slowing economic growth in key markets pose uncertainty to the operating environment and efforts will be made to capture opportunities and mitigate weaknesses in both cargo and passenger segments, the airline company said.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.