Saga share price: more falls to come?

The recent profit warning from Saga sent the shares into a nose dive, but with little sign of a rebound the bears still seem to be in control.

Saga Source: Bloomberg

What has happened to Saga?

There is little good news around Saga, either from a fundamental or a technical perspective. The firm had appeared to be in recovery mode, finding new business, but these preconceptions have been rudely shattered.

The firm’s core consumer base, the over-50s, is no longer the aged cohort of popular imagination. The business rose to prominence in the public consciousness in the 1990s (as much as any insurance firm can) as one looking after old people, but that was more than two decades ago. The over-50s now would have been in their thirties then and will have grown up in an increasingly tech-savvy world. Now they shop around more for insurance, and expect the same competitive rates as younger consumers. The firm now has to cut its rates in order to attract new business, which will hit profitability.

Increased spending to win new customers will hit profitability, while its reduction in margins on its more profitable products will also act as a headwind for earnings growth. Saga trades at 5.5 times forward earnings, but this low valuation seems justified given the problems it faces.

Does the Saga share price present a shorting opportunity?

Having gapped lower for the second time in a year, Saga’s share price sits at record lows. With the gloomy news surrounding the shares even short-term rallies may well be selling opportunities. Last time it gapped lower, in December 2017, the price continued to fall, so a careful approach to selling intraday rallies might bear fruit. A sharp rebound is of course a possibility, but this might set up an even more attractive shorting opportunity. A close above the lower end of the April gap lower, 76p, would be needed to provide some kind of a suggestion of a turnaround in the short term.

Saga chart

Saga chart


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.