Rentokil share price: 3 things to watch out for in its Q1 results

Since October last year, the FTSE 100 company has seen its share price steadily rise and with its first quarter results coming around the corner, investors are hoping growth will continue.

Rentokil Source: Bloomberg

Rentokil Initial will release its Q1 trading update on Thursday, with investors hoping that the pest controller can maintain the strong growth rates it recorded last year in 2019.

Strong organic growth

At the end of 2018, Rentokil ended the year on a high with ongoing revenue climbing 13.2% and ongoing operating profit up 13.3% compared with the previous year.

A decent portion of that growth was driven organically with the pest control company posting organic revenue growth of 3.7%, which is in line with its medium-term target of between 3% to 4%.

Rentokil’s M&A appetite

The primary driver of Rentokil’s growth and steady share price rise has been its strong acquisition pipeline in 2018, with the company buying 47 businesses in growth and emerging markets with combined annualised revenue of £170 million, for a cash spend of £298.4 million.

Over the course of 2018, Rentokil acquired 42 pest control businesses, four hygiene units and one small ambius asset, with acquisitions continuing to build density across its key markets and deepening its expertise in new and high-growth areas including vector control and fumigation.

‘We have delivered a very strong year of M&A, with a record 47 high-quality acquisitions building scale and density and also enabling us to broaden our expertise in newer growth areas, such as vector control and 2 fumigation,’ Rentokil CEO Andy Ransom said.

‘We have a very active pipeline of high-quality prospects in place, so I am confident of another good year in 2019.’

CMA investigates Rentokil-Mitie merger

Last week, the Competitions and Markets Authority (CMA) threatened to launch an investigation into Rentokil’s merger with pest controller Mitie on the basis that it could lead to ‘a substantial lessening of competition within a market or market in the UK.’

‘The CMA has found that it is unlikely that other companies will expand or enter the market in a timely manner and offset the loss of competition caused by the merger,’ the CMA said.

Rentokil acquired the unit in October last year in a deal valued at £40 million. However, the regulator has set a deadline of April 23 for the company to provide solutions to address its concerns or it commence an in-depth investigation into the merger which could see the deal delayed until the latter part of this year.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.