RealReal share price up 40% after IPO launch on Wall Street

The luxury online consignment store's stock surges after going public.

Trader looking at RealReal IPO Source:Bloomberg

The RealReal share price is surging after the pre-owned goods retailer debuted on Wall Street. The corporation says it’s ‘the world's largest online marketplace for authenticated, consigned luxury goods.’

RealReal IPO details

RealReal raised $300 million in funding before the corporation went public. The company's stock symbol is 'REAL'. RealReal’s shares were priced at $20 when the retailer launched its initial public offering (IPO). RealReal stock is now selling for 40% above its listed IPO price.

RealReal thrives by selling affordable and authentic luxury items

RealReal was founded in 2011 by Julie Wainwright. The corporation resells items like clothes and accessories from luxury brands like Gucci and Cartier for a fraction of the original price. Consignors sell their goods on the website and RealReal makes a 35% commission on each sale.

The name of the company comes from the corporation’s pledge that customers are getting authentic items. Wainwright says RealReal’s 100 authenticators ensure that its items aren’t counterfeit.

‘We’re not an easy place for counterfeiters to do business. We confiscate their goods, and then we work with the police, and we let the brands know that this is a counterfeiter,' said Wainwright.

‘It’s a high take rate, but we’re a high-service model. We do all the work for the consignment, we focus on luxury, and we do the authentication,’ added Wainwright.

The corporation's success with selling affordable luxury goods helped RealReal’s Q1 2019 sales reach $69.3 million, a 49% increase from Q1 2018.

RealReal taps into secondhand boom

RealReal is part of a large trend of customers buying pre-owned goods. According to a BCG-Altagamma report, 50% of shoppers in their 20’s bought secondhand items. Bain and Company reports that the secondhand luxury industry is a $25 billion business. Wainwright believes that millennial shoppers want to save money and be environmentally friendly.

‘When we look at where we’re taking share from and share of wallet, it tends to be the fast-fashion market. Our biggest group of customers and now consignors are now millennials. They’re hyper-conscious about sustainability and the impact on the environment of buy-new,’ said Wainwright.

RealReal faces challenges despite success

While RealReal has success with customers, it still isn’t profitable. The company’s 2018 losses were $75 million and Q1 2019 losses were $23 million. Chanel also brought a lawsuit against the corporation, alleging that RealReal was selling counterfeit Chanel handbags. The company denies the allegations.

What’s next for RealReal?

RealReal may expand beyond the US. Wainwright spoke about possible overseas expansion.

‘We have a huge opportunity in front of us. Two-thirds of it’s [chance for expansion] outside the US, so at some point we’ll go overseas but not in the near term,’ said Wainwright.

RealReal has 11 brick-and-mortar stores and plans to open more consignment shops later this year.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.